投资主力正转向制造业
当前，我国经济回暖，基建投资托底压力减轻，房地产投资逐渐趋缓，投资引擎正转向制造业。从投资三大领域看，当前经济回升明显，中央对地方政府债务风险管控力度加大，继续加大传统基建投资力度的必要性有所降低，但与制造业关系密切的“新基建”投资会加码。当前经济增长已从依赖逆周期调节转变为依靠内生动能释放，制造业投资将成为今后一个时期拉动经济增长的一大看点，制造业投资空间潜力巨大。

舒默敦促拜登提出规模超过1.3万亿美元的纾困计划
知情人士透露，美国参议院民主党领袖舒默正在推动拜登为新冠疫情提供超过1.3万亿美元的援助。舒默保证，新政府上任后，首要目标为推动疫情紧急纾困法案，包含将现金支票调升至2000美元，并加码对疫苗、中小企业、学校，以及州与地方政府的支持。

美联储褐皮书：多数地区经济温和增长
周三发布的美联储褐皮书调查报告称，多数地区表示，经济活动自上一份褐皮书发布以来出现温和增长。多数联储辖区报告就业增长，尽管速度缓慢、复苏仍不完全。其中制造业、建筑业和交通运输业的劳动力需求最强劲。

美国政府12月联邦预算赤字达到1440亿美元
美国财政部数据显示表示，去年12月联邦预算赤字达到1440亿美元，创该月份纪录，主要受到疫情援助支出和失业补贴支出大幅增加的影响。从去年10月1日开始的2021财年前3个月，美国累计赤字达到5730亿美元，上个财年同期为赤字3570亿美元。
■ 来源：金十数据、中证报等

产业动态

【能源化工】

EIA报告
美国上周原油出口减少62.1万桶/日至301.1万桶/日。美国原油产品四周平均供应量为1876.6万桶/日，较去年同期减少5.8%。除却战略储备的商业原油上周进口623.9万桶/日，较前一周增加87万桶/日。上周美国国内原油产量减少0万桶至1100万桶/日。除却战略储备的商业原油库存减少324.8万桶至4.822亿桶，减少0.7%。

金融博客零对冲评EIA数据
上周原油库存跌幅略高于预期，但产品库存出现大幅增长。与季节性趋势一样，汽油需求再次下滑，但这比去年严重得多。随着油价回升至50美元上方，钻机数量不断增加，此前预计美国的石油产量将开始上升，但数据证明并非如此。

【农副产品】

俄农业部提议3月15日起提高小麦出口税至45欧元/吨
据外媒报道，俄罗斯农业部周三提议，从3月15日起将小麦出口税上调至每吨45欧元（54.8美元）；2月15日—3月15日的小麦出口税维持在原计划的每吨25欧元；自3月15日起对大麦和玉米分别征收每吨10欧元和25欧元的出口税。

Unica：2020年12月下半月巴西中南部糖产量减少13.68%
巴西蔗糖行业协会（Unica）周三称，12月下半月巴西中南部地区的糖产量达到1.1万吨，上年同期为1.3万吨，同比减少13.68%。乙醇产量为1.46亿升，上年同期为1.37亿升，同比增加6.6%。甘蔗含糖量为152.61公斤/吨，上年同期为128.94公斤/吨，同比增加18.36%。16.94%的蔗汁用于制糖，上年同比为14.37%。

民间出口商报告向未知目的地出口销售46.43万吨大豆
美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向未知目的地出口销售46.43万吨大豆，其中39.63万吨在2020/2021市场年度交货，6.8万吨在2021/2022市场年度交货。美国大豆的市场年度始于9月1日。

美国农业部供需报告预示2021年农产品市场动荡剧烈
① 周二美国农业部发布了今年首份重磅报告。市场人士已经预期到这份报告利多，而美国农业部也没有让多头失望。过去一周，芝加哥的大豆、玉米以及小麦期货均创下了六年新高。投机资金大举涌入，以玉米期市为例，截至1月5日，投机基金在芝加哥玉米期货和期权市场上的净多单激增至创纪录的520642手，因为基金经理们预计周二的供需报告利多。
② 高盛公司预计2021年大宗商品将进入超级周期，通常持续十年，基础原材料价格普遍趋于上涨。1月初高盛发布的研报称，全球政策制定者发出信号，疫情后政策的核心就是全面就业，提高低收入家庭的收入。全世界的大规模财政刺激导致货币系统注入了10万亿美元资金，因此很可能鼓励投机资金进入各种以前无人问津的领域，包括农产品，今年农产品的行业很可能呈现剧烈震荡。

CONAB月报：预计2020/21年度巴西玉米产量达到1.02313亿吨
据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB发布的1月预测数据显示：
① 预计2020/21年度巴西玉米产量达到1.02313亿吨，去年同期为1.02515亿吨，12月产量预期为1.02589亿吨；
② 预计2020/21年度巴西第一季玉米产量达到2391.1万吨，第二季玉米产量达到7676.3万吨；
③ 预计2020/21年度巴西玉米单产为5.541吨/公顷，12月单产预期为5.564吨/公顷，去年同期为5.533吨/公顷。

CONAB月报：巴西2020/2021年度棉花种植面积预计为151.8万公顷
巴西2020/2021年度棉花种植面积预计为151.8万公顷，12月预测为150.3万公顷，前一年度预测为166.6万公顷。巴西2020/2021年度棉花产量预计为265.1万吨，而12月的预测为267吨。2019/2020年度预测为300.2万吨。

CONAB月报：预计2020/21年度巴西大豆产量达到1.3369亿吨
据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB发布的1月预测数据显示：
① 预计2020/21年度巴西大豆产量达到1.3369亿吨，同比增加884.75万吨，增加7.1%，环比减少75.88万吨，减少0.6%；
② 预计2020/21年度巴西大豆播种面积达到3819.28万公顷，同比增加124.31万公顷，增加3.4%，环比增加1.7万公顷；
③ 预计2020/21年度巴西大豆单产为3.5吨/公顷，同比增加121.702千克/公顷，增加3.6%；环比减少21.4千克/公顷，减少0.6%。

俄罗斯考虑征收大麦和玉米出口关税
据外媒1月13日消息，两位消息人士周三表示，俄罗斯考虑征收大麦和玉米出口关税，税率分别为每吨10欧元和25欧元。据其中一位消息人士称，政府考虑在2021年2月1日至3月31日期间执行关税。俄罗斯农业部未对此发表评论。

粮油公司供需两旺，豆油价格上涨
近期，豆油期货价格持续上涨，8个月累计涨幅近50%。而作为豆油加工的原料，大豆的进口量明显增长。数据显示，2020年前11个月，我国进口大豆总量达9280.3万吨，同比增长17.5%，并且连续六个月刷新单月历史同期纪录。记者探访了上海一家大型农产品批发市场的粮油区，商户们普遍反映，春节备货期间很多餐饮企业积极备货，因此每天的销量比前两个月增长30%到50%。

【黑色产业】

2020年山西退出煤炭产能4099万吨/年“僵尸企业全部出清
据中新网太原1月13日报道，2020年，能源大省山西退出煤炭产能4099万吨/年，“十三五”间，该省60万吨/年以下煤矿全部退出“僵尸企业”全部出清。

印度最大铁矿商获批扩产20%
据印度媒体报道，印度卡纳塔克邦政府（Karnataka）已批准印度国有矿山开发公司（NMDC）重启多尼马拉莱矿山（Donimalai）的运营。NMDC称，Donimalai铁矿山的总面积为597.54公顷，估计资源为1.49亿吨，重启运营将使铁矿石年产量增加700万吨。受疫情影响，NMDC前三季度产量减少导致2020年全年铁矿石产量为3116万吨，同比减少5%。重启Donimalai矿山将带来的超过20%的产量增量。

【贵金属】

世界黄金协会：以任何标准衡量，2020年都是黄金ETF和类似产品的非凡之年
在全球范围内，黄金ETF的年度资金净流入达到创纪录的479亿美元，即877吨，黄金持有量总计增加逾三分之一，达到创纪录的3752吨。


温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。