量化投资不单单是完成策略设定和计算机语言实现后就可以投入金融市场使用来给自己提供收益的，策略从诞生到投入实战往往要经过一系列严谨的实验，直到实验结果（在专业上称之为回测）令人满意了，才会最终投入实战。简单点来说，设计量化交易策略是一个想法+验证的过程。

下面那我们就再来看看量化投资从一个想法的诞生到真金白银的实战要经过哪些环节：

首先你需要有一个策略想法，当然想法一般不太可能凭空冒出，通过研究经典的金融理论、经典的策略方法以及研究报告可以为你提供思路。这点和普通投资一样，但在形成策略时需要用计算机语言实现，而非用笔和纸写下自己的思路。

第二步，就是利用历史数据对你的想法进行验证，也就是我们通常所说的回测。举个简单的例子，在我们有了策略想法后，可以通过过去一年的市场数据（如所有股票每日的开盘价，收盘价，每分钟的价格及交易量数据）来模拟实际投资环境，并不断调试各种市场状况（如熊市，牛市，熊市牛市反转，黑天鹅事件的压力测试等）并依托资产组合的价值达到一定水平执行止盈止损、资金回撤操作等捕获资产组合价值高位运行的手段，最终得到一个表现好的策略。

第三步，模拟盘，根据大盘实时数据，利用虚拟的账户和资金进行的仿真股票交易。这一步就好像军事上的演习，此时策略会被运用到基金的虚拟账号内，通过一段时间的模拟实战（实际上并没有资金的流入和流出），最终模拟结果收益率差的策略也会被剔除，保留好的策略。

第四步，将决策投入实战。如果策略通过了模拟盘的检验，就可以利用真金白银进行实盘的交易了！

从上面的流程我们可以看出，合格的量化基金，从策略想法的诞生到真金白银的投入实战，往往经历了九九八十一难，表现最优异的策略最终才会被配置到真正的资金。这么做的目的也很明显，那就是在策略投入实战前，尽最大的可能确保这个策略会给基金带来回报而不是亏损！

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