期货市场是个可以让投机者赚大钱的地方，也能够快速亏光账户的资金。水能载舟，亦能覆舟。若懂得好好利用这工具，累积利润并不困难。但若不懂其中奥妙，最终必会弄致信心尽失，甚至会誓言永远不再沾手这个市场。本文提供的方法对有兴趣交易期货的朋友尤为合适，对具有交易经验者，亦可起到温故知新的作用。 

一、保持平静的情绪：心浮气躁，或心存杂念，都容易导致作出错误的决定。成功的投机者均有保持交易时心境平静的方法，并懂得在无法压抑波动的情绪时离场。成功的期货交易者需要全神贯注，集中精神地观察市场的每个变化，方能作出恰当的决定，在市场内获利。市场变化愈大，我们愈要保持冷静、专心面对。

二、正确的心理状态：入市前，应该明白行情可以带来盈利，亦可以带来亏损，皆因自己的估计和判断是有可能出错的。入市后不要被账面盈利或账面亏损动摇自己原先的精心部署。顺境容易令人松懈，逆境则更是令人沮丧。两者皆驱使投机者偏离正确的心理状态，不利于对行情作出客观的分析，争取佳绩。

三、宁静的工作环境：大部分人在宁静的环境下较容易作出冷静和精确的决定，在嘈吵的环境下则很难作细致的研究和分析。因此，大部分期货经纪人的投机成绩都不理想。对一些人来说，在宁静的工作环境中再加点音乐，更可松弛神经，避免在过度紧张下犯错。轻轻松松地应对市场，纵使一时犯错，亦很易反败为胜。

四、严守纪律：在期货市场内作战，就有如同军队在战场上的情况一样，必须特别注重纪律。每个操作计划中的每一个步骤都是整体部署策略的一部分，不应临场随意更改。所有修订均须是预先计划好的，满足条件时才执行。在任何情况下，违反纪律而招致损失皆属咎由自取，只能视作一次深刻的教训。 

五、研究投机气候：每天开市前，投机者须研究清楚期价的短期气候和评估晚上外盘市场变化对早上期价市况的影响。日线图上的大趋势可显示出市／入市时的主流方向。顺方向入市时，可大胆一点，分步持仓，从容离场。逆方向入市时，则宜收敛一点，审慎持仓，见利即收。逆市行动须冒较高的风险，这是每位投机者应认识清楚的。 

六、留意K线图信号：各种K线图中，以五分钟图、十五分钟图和半小时图／小时图的参考价值最高。半小时图／小时图指示当日持仓的主要方向，十五分钟图则可用作入市时和离市时的参考。五分钟图除能提示大家及早作好准备外，亦可用作逆市持仓时的离场参考。至于一分钟图，只适合极度投机者用作超短线投机。

七、做好资金管理：可将资金分为八份，只在非常明显的单边市出现时，才动用全部资金，其余时间按形势决定动用八分一至四分三资金入市。若持仓过夜，不宜动用多于一半的资金，以备于看错行情，又没有机会平仓止损时，仍有资金作出补救。逆市操作时，只能做短线操作，不应动用多于四分一资金参与。

八、观察成交量与未平仓合约数量的变化：期货的成交量与未平仓合约数量的变化，配合价位的走势，能反映出多空双方的最新取向和后市的趋向。知道后市的主流方向后，便可有根有据地作好适当的部署，直至主流方向改变为止。须留意未平仓合约数量有总数和净持仓之分；前者反映出散户的取向，后者则显示大户的举动。 

九、选择适当的合约月份：一般日子里，操作期货应选择持仓较大月份的合约。每当下月份合约的未平仓合约总数明显超越当前月份时，市场焦点将转移至下月份合约上。

十、界定买卖范围：无论是否已持有期货头寸，都应该经常按最新形势的发展，修订开市前划定的买卖范围，以便能随时了解自己的当前处境，有利作出恰当的入市或离市决定。买卖范围的划定能帮助投机者看清楚风险所在和预计可获得的利润，总比靠主观愿望的持仓心态好。无论得失，都应先有个预期。

十一、入市前计算出多级持仓目标：持仓前，应先利用波浪理论、神奇数字系列、形态分析等工具，计算出多级持仓目标。当价位到达首个目标后，应按当时的图形信号决定应该平仓获利，还是继续看下级目标。当价位超越某个目标后，若见其无力向下一级目标进发，亦应提早平仓获利离场。投机者应经常预定三个持仓目标，随时准备离场。

十二、在适当的时候推高止损／止赢：当价位到达某个目标后，如欲继续看下级目标，应在价位成功升破前者后，将止盈位推高至前者，保障既得利润。此外，持仓后若发现市势方向与持仓方向相同，应不断地推高止损／止赢位，以便能提高持仓时的胜算，甚至将自己处于不败之地。划定止损／止赢位时，可利用移动平均线、趋向线、缺口和阴阳线等分析工具。

十三、留意龙头合约的走势：期货交易中，大户如欲兴风作浪，多会短暂地操控某些合约的期价，方便自己在整个操作过程中作部署、牟利。能洞悉大户的举动，在操作期货时的帮助很大。

十四、了解大户的持仓情况：走势图上的画面根本上没有可能让我们了解大户的持仓情况。然而，参考期货交所每日公布的最新持仓和市场活动的有关数据，再按大户每天在市场内的活动情况作出分析和推测后，我们仍不难勾划出多空双方的阵营。值得留意的是，主力很多时会超短线小注反向操作，令跟风者误以为他们开始调头，反之亦然。

十五、观察走势图的变化：能贴市观察，为期货交易者必须具备的条件之一。走势图的信号应大多数都支持自己的持仓方向，否则，应离场观望。当信号变得不利于自己的期货持仓时，应先行平仓，然后再伺机补回或反仓。这总比持仓死守，等候信号转变要好；因等候的时间可能会很长，令损失扩大。势头不对，走为上策，大家宜谨记。

十六、留意期货基差的变化：期货基差在期货较现货先行的惯例下，对后市有一定的指导性，能启示大市的主流方向。市场在转变为单边行情时，行情初期内的期货基差，具有很高的参考价值。此外，大户很多时会制造期货基差变化上的短暂假像(特别是在日内交易当中短线投机者)，目的只在于误导散户投资者。

十七、不要轻易持重仓：交易没有技术图表的足够的支持，重仓持有的风险很高，非智者所为。若非信号指示对持仓的方向有利，不应动用高于一半资金持仓过夜。持仓过夜须面对“缺口“上升或下跌的风险，若非有足够的图表信号支持，不宜进行，特别是在周末和长假期前。若选择持有重仓过市，应有进一步的部署。 

即使能成功的在期货市场内累积盈利，在每个交易日的交易过程中，不可避免会遇上一些失败的交易，笔者也不例外。据个人经验所得，几乎每个所犯的过错都与「上述这几点」有关。若您在以往投资中每次失败后，只懂得怪自己运气不济，也许应该开始研究一下，看看是否在方法运用方面，有所不当了。

每个人都会有走运的时候，也有倒霉的时候。遇到失败不要失落得做什么事也提不起劲。诉苦并不是一个能确保你可以反败为胜的方法；较实际的做法，应该是冷静地重新对自己设计的交易策略，作出仔细的检讨，认识清楚最新的形势，再作部署。 

失败既成历史，历史又不可能改变，我们可以做的，只是创造一段成功的历史，让自己在回忆中得到平衡。随着时光的消逝，记忆中的每个影像都会逐渐变得迷糊。今天大家耿耿于怀的事情，有朝也许会被忘记得一乾二净。笔者也曾有过失败的经验，虽偶尔会无意中想起，亦只会当作重温一次当日失败所带来的教训。