证监会“剑指”新型市场操纵行为

证监会发言人邓舸22日宣布，证监会日前开展了“2015年证监法网”专项执法行动第三批案件，针对涉及的12起异常交易案件，针对6类市场操纵行为进行调查。

邓舸介绍，新型市场操纵行为包括：第一，通过编题材、讲故事等行为，以内容虚假、夸大或不确定信息影响股价的；第二，制造利用信息优势，多个主体机构或机构联合操纵股价的；第三，以市值管理名义，与上市公司股东、实际控制人以及公司高管内外联手操纵股价的；第四，在公募私募等不同资管产品及其他主体之间，通过价格操纵输送不当利益的；第五，利用天价标杆股影响市场估值、联合操纵多只或一类股票的；第六，市场操纵与内幕交易等其他违法违规进行交织的。

有媒体提到，在上述6类行为中，“利用天价标杆股影响市场估值、联合操纵多只或一类股票的”为证监会首次提出。

“两市第一高价股”

目前，市场上天价股层出不穷，截至5月22日，共有24只股票的股价达到150元以上，长亮科技在5月4日复牌后连续收获13个涨停板，5月21日盘中创下了451.57元的历史记录。此前“霸占”了两市第一高价股很长一段时间的全通教育也数次引发质疑。

早在3月底，“证监会将严厉打击创业板、中小板股价操纵行为”的消息在坊间极速传播，其中就明确点到了全通教育。

全通教育成长为两市第一大股的阶段曾出现过四波大涨。据《21世纪经济报道》统计：第一波为2014年5月21日-7月1日，涨119%；第二波为2014年7月18日-9月19日，涨51.93%；第三波则为今年1月28日到3月25日，涨245%；第四波则从4月9日-5月8日，涨140.38%。但无论是哪一波，公募等主力机构是暴涨背后的主要推手。

全通教育2014年年报信息显示：公司去年前10大流通股东出现易方达旗下5只基金及其管理的社保601组合，另外还有广发的3只基金，第二大流通股东是泰达宏利市值优选。

耐人寻味的还有机构颇为精准的买入时机。2014年7月4日，全通教育因筹划重大事项开市起停牌。同年6月23日，全通教育登上龙虎榜，前5大买入席位有3家是机构，这也意味着“有机构在其停牌前8个交易日突击买入”。7月17日，全通教育公告称董事会审议通过了关于投资设立教育产业并购基金的议案，而同步进行的股权收购被终止，当日复牌一字跌停。9月22日，全通教育再次因为筹划重大事项停牌。其在两次筹划重大事项的过程中涨幅约44.5%，而此前的8月5日-9月1日，全通教育5次登上龙虎榜，其中有4次出现多家机构席位。

3月25日，全通教育曾突遭“黑天鹅”。当日下午，有传言称，监管层曾要求严厉打击创业板和中小板操纵股价，全通教育被点名，当日股价从348元直线下跌至最低价299元，全天振幅高达16.39%，3月26日更是一字跌停。而即使在当时“黑天鹅”突袭之日，卖出资金量巨大的仍是机构。有三大机构甩卖金额分别为1.5亿元、4644.5万元和2958.64万元。

而尽管全通教育此前已受市场质疑，但就在5月18日-22日当周，该股仍受机构青睐。本周，该股连续下跌，跌幅达17.54%，主力机构大肆出逃，前五大卖出主力全部为机构专用席位。

实际上，不只是全通教育，近期坐上“沪深两市第一高价股”交椅的个股身后都出现了公募基金的身影。随着安硕信息近日一举夺得该“宝座”，其“流通盘控盘股东”汇添富基金也从幕后走至台前。

一季报显示，汇添富基金占据安硕信息前10大流通股东的第1、2、3、7、10位，其中汇添富移动互联和汇添富民营活力分别加仓77.46万股和33.97万股，另有3只基金为一季度新进，5只基金总计持有高达24.07%的流通盘，渐呈单一基金控盘特征。

事实上，汇添富控盘的高价股远不止此。据微信公众号股票研究院统计，汇添富持流通盘超过10%的上市公司有16家之多。

“神创板”与“公募庄家”

公募基金频频与大幅波动的个股紧密联系起来。就在大盘在5月5日、6日、7日三天合计360余点的暴跌中，安硕信息、赢时胜等却连拉了两个涨停，长亮科技更拉出了7个一字板！在市场出现如此罕见的大量小票连续暴涨现象之后，公募基金被发现在背后集中持股。

《每日经济新闻》统计今年90%以上涨幅的样本公司（共34家）数据后发现，小票异常暴涨背后，竟是公募基金集中持股、甚至高度控盘。

部分暴涨样本股的统计显示，一家基金控制一只股票多达20%以上流通盘，而少的也有10%以上的比例，安硕信息、京天利不过是冰山一角。 这些小票流通盘被一家基金公司高度控制。《证券时报》据上市公司一季报统计发现，单一基金公司持股占流通盘比例20%以上的公司一共竟有7家。请加微信号:xgupiao 炒股必备工具

此外，另有甘肃电投、佳讯飞鸿、美盈森、浙江众成、津膜科技、信威集团、皇氏集团等多家公司被单一基金公司持股15%以上。

民生证券策略分析师李少君认为，庄股已经不再是不能说的秘密。不论是机构投资者还是占成交额近90%的散户投资者对于目前庄股控盘或“抱团取暖”现象已经司空见惯，甚至有投资者在积极寻找庄股。

事实上，公募基金持股变动不仅与个股股价大幅波动如影随形，甚至其与创业板的关系都成为市场的议论焦点。

创业板在今年至今的很长一段时间因屡屡刷新历史新高而被称为“神创板”。截至22日收盘，创业板指数今年以来的累计涨幅约达135%。

随着指数不断走高，业内对创业板的争议也越来越多。5月中旬，坊间一度盛传监管层对超过总体配置创业板的公募基金组合进行窗口指导，该消息随后在15日被证监会否认。当日，创业板指数探底回升，217只创业板个股反弹，58只个股涨停，全通教育更是从跌停拉至涨停。

尽管前海开源基金已于近日发文严控中小创业板持仓比例，但创业板仍在多方质疑声中不断走高，并继续创出新高。

李少君称：“创业板似乎有金钟罩护体”。李少君还认为，“坐庄2.0”时代创业板和中小板的“金钟罩”并不会一直存在下去，如何打破成为关键：

1）估值过高这一单一因素不会触发“金钟罩”被打破。

2）监管频频施压，庄股黑天鹅事件成为短期打破“金钟罩”的最大隐患。

3）监管层是否会“死磕到底”还看创业板疯涨趋势能否有所收敛。

证监会近期曾就公募基金违法违规提出警告。证监会新闻发言人邓舸5月中旬时表示，公募基金管理人应遵守合同约定进行投资运作，认真履行受托职责。证监会依法对公募基金进行监管