随着2020年上市公司三季报陆续出炉，“国家队”三季度建仓路径也逐渐清晰。

  数据显示，截至10月28日记者发稿时，在已披露三季报的上市公司中，社保基金出现在245家上市公司前十大流通股股东名单中，三季度共增持55只个股，对顺周期板块关注度明显升温；证金公司、中央汇金合计持有近580家上市公司股份，持股集中于医药和计算机板块。

  社保基金三季度增持55股

  根据目前已披露的2020年三季报，三季度共有245家上市公司前十大流通股股东名单中出现了社保基金的身影，持股总市值在10亿元以上的上市公司有24家。

  从个股情况看，截至三季度末，社保基金持股市值最高的是长春高新，合计持有1640.24万股，总市值60.63亿元；持股市值排名第二的是双汇发展，社保基金合计持有36.14亿元市值的股份；万华化学紧随其后，社保基金合计持有公司5056.31万股股份，总市值合计35.04亿元。

  梳理发现，三季度社保基金共增持55只个股，另有92只个股遭到减持。

  具体来看，三季度社保基金增持数量最多的个股为杉杉股份，累计增持5000.73万股；长城汽车、厦门象屿、晨鸣纸业等8只个股三季度获社保基金增持在1000万股以上；二季度获社保基金看好而大幅买入的东方财富，三季度遭社保基金大举减持1.24亿股。另外，常熟银行、华侨城A、中国巨石等21只个股三季度遭社保基金减持超千万股。

  三季度社保基金新进70家上市公司前十大流通股股东名单，紫金矿业最受青睐，其累计获得社保基金买入4.19亿股，截至三季度末社保基金持股市值达25.74亿元；分众传媒三季度获社保基金买入1.04亿股，社保基金持股市值达8.38亿元；南山铝业、云天化、内蒙一机、泰禾集团等11只个股三季度获社保基金新买入超1000万股。

  三季度，社保基金对化工、采掘、保险、汽车等顺周期板块个股关注度明显升温；随着消费逐渐回暖，三季度社保基金新买入或增持个股中，大消费板块也占据相当比例。

  证金偏爱医药行业

  汇金青睐计算机行业

  中国证券金融股份有限公司(下称证金公司)、中央汇金资产管理有限责任公司和中央汇金投资有限责任公司(下文合称中央汇金)持仓情况渐渐浮出水面。

  数据显示，在目前已发布三季报的A股上市公司中，2020年三季度证金公司一共现身119家A股上市公司前十大流通股股东名单。其中，对2家公司进行了增持，新进2家公司。

  以截至三季度末的持仓市值来看，证金公司对中国平安的持仓市值最高，为443.83亿元；其次是贵州茅台，持仓市值为130.64亿元；对中国中免的持仓市值为108.01亿元；对中国神华、海螺水泥、平安银行、恒瑞医药、新华保险、万华化学的持仓市值也均超过了50亿元。

  从所属行业来看，证金公司的持股公司中，所属医药制造行业的最多，为11家；持股的软件和信息技术服务业、计算机通信和其他电子设备制造业、房地产行业中的公司分别为8家；另外证金公司持有的有色金属、电气机械和器械制造业、电力热力生产和供应业、白酒饮料行业的公司也不少，均为6家。

  数据显示，在目前已发三季报的A股上市公司中，2020年三季度中央汇金一共现身360家A股上市公司前十大流通股股东名单。其中，对7家公司进行了增持，新进买入13家公司。

  从持仓市值来看，中央汇金对新华保险的持仓市值最高，截至三季度末，持有新华保险市值为671.46亿元；其次是中国平安，持仓市值为392.22亿元；对贵州茅台的持仓市值也超过100亿元，为175.29亿元；另外对立讯精密的持仓市值超过50亿元，为55.65亿元。

  与证金公司的持股风格不同，计算机、通信和其他电子设备制造业公司是中央汇金的“心头好”，持有该类上市公司的数量为43家；医药制造业同样也得到了中央汇金的青睐，被持股的数量为34家；另外，持有电气机械和器材制造业公司、化学原料和化学制品制造业公司、专用设备制造业公司数量分别为25家、26家、23家。

  选择成长性和盈利较好的板块个股

  尽管近期A股持续震荡，但越来越多机构开始看好顺周期板块价值；医药和计算机持续回调，但其价值依然受到机构关注与肯定。

  财信证券分析师罗琨指出，市场目前处于弱势状态，第四季度市场预计仍然将呈现“上有顶、下有底”的震荡向上状态。当前的配置思路是“平衡赔率和概率，兼顾安全边际和想象空间”，重点关注大金融银行、保险，以及地产、化工等估值较低、盈利能力较好的板块、龙头个股。

  上海证券医药生物行业分析师黄施齐指出，伴随疫情防控常态化，相关产品的需求仍然较大，包括核酸检测试剂、口罩等，相关企业业绩将有望持续得到推动；此外鉴于全球对于新冠肺炎疫苗的巨大需求，建议关注相关企业的研发动态及其产业链。目前医药行业整体估值处于高位，高估值需要业绩进一步消化，因此建议关注业绩具备确定成长性以及环比改善显著的相关企业。

  渤海证券计算机行业分析师徐中华认为，近期计算机板块有一定回调，板块内部分化增加，而蚂蚁集团科创板IPO将于10月29日申购，科技金融板块关注度有望提升。随着三季报的逐步发布，推荐关注业绩成长确定性高的细分行业和标的，重点推荐关注金融IT、云计算和网络安全三大方向。

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