如何利用历史经验指导个人投资策略
发布时间：2020-9-28 14:39阅读：529
问一问
股市里有句出名的谚语叫做“历史总是惊人的相似”，但也有人说“历史总是显著的不同”。事实上，股市里特别是中国股市里面，确实存在着大量的各种“套路”和“魔咒”，根据博主的长期观察，如果能有效合理的利用这些所谓的历史经验，对个人后期股票操作有着比较明显的指导意义。比如科创板上市初期和当年的创业板惊人的相似，比如中芯国际上市前的各种炒作已经决定了他必然类似中石油的一步到位。
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
当然，“套路”和“魔咒”有很多种，这需要我们的不断总结积累并灵活加以运用。博主的建议是，各种小的“套路”和“魔咒”一定要结合大的股市生态环境来看，如果市场环境也类似，往往历史重现的概率就更高。因此，我们更应该去总结理解市场大的生态环境，从中去发现一些关于估值体系、行情运行特点，板块结构分化、内外在环境、舆论导向、政策支持等各方面的特点，总结其与历史上的哪个阶段更相似，往往会对自己的投资决策有重要意义。博主以往根据历史经验来判断行情运行的实际效果也不错。
回到当下，今年的股市已经运行了三个季度，博主越来越感受到当前的市场综合格局越来越接近2010年。我们不妨先来看看2010年的中国股市发生了什么：
1、2010年，经过2008年的大跌和2009年的大涨后，上半年出现了结构性行情，部分板块和个股创出了新高，下半年则开始步入下跌通道。
2、2010年中，市场的整体生态出现了整体泡沫虽不大，但个股却普遍高估的结构性矛盾。
3、创业板在2009年推出初期几日爆炒后下跌了几个月，但在2010年创业板指数推出后上半年出现了一波大涨行情，创业板指数涨了几十个点。
4、医药股遭遇爆炒，信立泰、片仔癀、天士力、云南白药、长春高新等都在上半年创出历史新高，医药股溢价率出现历史高点。
5、在3G技术、触摸屏技术、智能手机、移动支付的概念引导下，2010年的科技股自2009年大涨后继续遭遇爆炒，但在下半年开始出现了整体向下的拐点。
6、管理层倡导新股发行市场定价，2010年的IPO融资额创出历史记录。天价发行出现，比如海普瑞148元发行，后来成为套人股，再后来的华锐风电天价发行也是10年末11年初的事情。
再回到今年，我们也惊奇的发现今年的一些市场特点：
1、2020年，经过2018年的大跌和2019年的大涨后，上半年市场继续演绎结构性行情，部分板块和个股创出了新高，下半年在7月初短暂诱多后则开始步入下跌通道。
2、2020年中期至今，市场的整体生态出现了整体泡沫虽不大，但个股却普遍高估的结构性矛盾。
3、科创板在2019年推出初期几日爆炒后下跌了几个月，但在2020年科创50指数推出后二季度出现了一波大涨行情，科创板指数涨了最高超过70%。
4、医药股继续遭遇爆炒，恒瑞医药、长春高新、药明康德、迈瑞医疗、智飞生物等都在6-8月左右创出历史新高，医药股整体溢价率出现近10年高点。
5、在5G技术、芯片国产化的概念引导下，2020年的科技股自2019年大涨后继续遭遇爆炒，但在下半年开始出现了整体向下的拐点。
6、注册制落实后科创板和创业板新股发行市场定价，2020年的IPO融资额即将超过2010年并创出历史记录。天价发行出现，100多元200多元发行的股票较多，锋尚文化、瑞联新材、凯赛生物等高价发行的股票均快速出现破发，未来成为套人股的概率极大。
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
长证李顾问
一个电话，一次垂询，一份财富-叩富网同城理财
+微信
当前我在线
最快30秒解答
关于【个人投资策略】我们准备了详细的专题解读，全部要点覆盖，更有顾问1对1为你专属讲解。 
点击微信，一键关注
文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
查看更多>
量化投资策略，有没有有经验的说一下
248
量化投资策略是一种基于数据和模型的投资方法，通过系统化的分析来捕捉市场机会。作为央企券商的理财经理，我可以为您提供专业的投资建议和适合的开户费率。要是觉得我的解答有帮助，点赞支持一下，...
248
量化投资策略，哪位老师给指导一下
194
量化投资策略就是利用数学模型和计算机算法来做投资决策。比如通过分析大量历史数据，找出规律，确定买卖时机和仓位。常见策略有趋势跟踪、套利等。不过市场多变，策略不一定总有效。它能帮咱们理性...
194
股票投资策略，哪位老师给指导一下
63
感谢您对股票投资的关注。作为专业的理财顾问，我可以为您提供一些基础的投资策略参考：1.建议建立长期价值投资理念2.关注基本面分析与企业成长性3.合理配置资产，分散投资风险4.根据自身风...
63
股票投资策略，大佬请指导一下
165
感谢您的信任。作为专业理财顾问，我建议您从以下几个方面构建投资策略：1.资产配置：根据风险承受能力合理分配股票、债券等资产比例2.行业研究：关注政策扶持的新兴产业和稳定增长的消费板块3...
165
利用期货价格指导现货定价有哪些具体案例？
284
以下是一些利用期货价格指导现货定价的具体案例： • 豆粕期货指导豆粕现货定价：牧原食品股份有限公司作为国内大型生猪养殖、屠宰企业，年豆粕消耗量高达200万吨。该公司远期豆粕采购都是用大商所的豆粕期货价格进行基差点价。这种方式有利于企业规避价格下跌风险，在饲料养殖行业中应用广泛。 • 玉米淀粉期货指导麦芽糖浆现货定价：潍坊盛泰药业有限公司从2018年便根据玉米淀粉和麦芽糖浆的价格关系，以“玉米淀粉期货价格+基差”的形式对啤酒厂进行报价和交易。以前啤酒厂都是以即期价格订购麦...
284
利用期货价格指导现货定价有哪些风险？
372
利用期货价格指导现货定价虽能提升定价效率，但也存在一定风险，主要包括以下几类：一、基差波动风险 • 基差（现货价格-期货价格）受现货供需、地域差异、品质差异等因素影响，可能出现大幅波动。若现货定价依赖“期货价格+基差”模式，而基差突然扩大或缩小，可能导致实际成交价格偏离预期，对买卖双方造成损失。例如，纺织企业按期货价格加固定基差锁定棉花采购价，但若现货供应骤减导致基差大幅走强，企业实际采购成本可能远高于计划。二、期货市场投机性风险 • 期货市场的投机交易可能导致期货价格短期脱...
372
TA的文章
全部>
TA的回答
全部>
优选券商
更多>
热点推荐
-
3分钟学会用华泰证券APP买ETF，高效智能费率低！
2025-12-01 09:54
-
开户前中后，有个专属客户经理有多重要？
2025-12-01 09:54
-
手把手教学：华泰证券低佣金开户最新全流程
2025-12-01 09:54
