大家好，我是海榕君。

1. 信达生物就相当于生物创新药领域领域的港版恒瑞, 海吉亚医疗相当于肿瘤医院界的港版爱尔眼科

受周五美股暴跌影响，A股今天低开低走 ，创业板 跌幅最大，达到 -3.33%。北向资金 今天也 流出 -35.56亿元，这是北向资金连续6天净流出。今天的大跌比较有特色， 今天主要是 “漂亮50”核心资产在大跌 。高瓴资本的持仓 宁德时代最大跌幅 -11%，一方面和 “811电池”有关系，另外一方面 和特斯拉最大股东 开始减持有关系 ，同板块公司 跨市场共振 ，高瓴资本持仓的其他公司微创医疗， 凯莱英 ，药明康德 ，国瓷材料，健康元， 跌幅也比较大， 市场资金开始流入 低估值板块 ，例如: 格力电器，中国平安 ，中国太保， 万科 ，保利。另外一方面国内资金 流入港股的优质稀缺成长股，例如： 信达生物 ，天立教育，海吉亚医疗，这三家公司今天股价在进入港股通后都逆势大涨，预计会持续几天，其中信达生物 和海吉亚医疗都是 高瓴资本持仓，天立教育是景林资产持仓。

在昨天 高瓴资本又新进入一家前景无限的公司 帖子写了， 信达生物的布局很有前瞻性，信达生物和恒瑞医药都在积极布局下一代免疫疗法，为下一个十年做准备，信达生物就相当于生物创新药领域领域的港版恒瑞, 海吉亚医疗相当于肿瘤医院界的港版爱尔眼科，这两家公司值得投资者关注。

2. 今天下跌是杀估值 ，杀估值的下跌是未来的利润源泉。

股票投资分为 短期逻辑，中期逻辑，长期逻辑。

短期逻辑更多是受宏观 ，情绪，板块波动，估值的影响。

中期逻辑更多是 受业绩和业绩预期影响，一年四次财报的变化对上市公司的股价走势影响很大。

长期逻辑是 和一家公司的商业模式，竞争格局，所处的赛道有关系。

今天”漂亮50”核心资产大跌就是 杀估值 ，杀短期逻辑，就是股价短期涨的多了 ，业绩跟不上 股价跑的，但这些公司长期逻辑都是很确定的优秀，对于持有这类公司的投资者需要做的就是控制仓位。

高瓴资本选择的走长期主义之路，与伟大格局优秀的公司同行。高瓴资本是长期结构化价值投资者，对消费，医疗，企业服务，TMT行业有深度研究 ，在深度研究以后用真金白银做出的投资决策，同时高瓴资本是长期投资资金，前瞻性的观察发现未来3到10年的行业变化趋势，提前布局。通过研究高瓴资本直接就回避了很多没有长期逻辑的行业和公司，也回避了一些财务造假的公司。对于优秀长期逻辑的公司 ，杀估值的下跌是未来的利润源泉，龙头优秀公司以后还会新高。

3. 高瓴资本 持有 健帆生物的 1.99%

前几天 健帆生物的官方公告里面披露了 高瓴资本持有健帆生物的详细信息，投资者可以参考：

公司前十大股东中新进的UBS AG股东的基本情况？答：公司新进的第五大股东UBS AG 主要是通过大宗交易受让方式成为公司的第五大股东、流通股的第三大股东：今年5月8日，高瓴资本通过两个账户承接了公司实际控制人董凡先生通过大宗交易减持的419万股股份（除权后为796万股，占当时公司总股本1%），6月4日，高瓴资本再次承接了董凡先生通过大宗交易减持的790万股股份（占公司总股本0.99%），至此，高瓴资本通过大宗交易受让的方式共计取得公司股份1586万股，占公司总股本的1.99%，其中高瓴资本通过其在境外的瑞银账户（即第五大股东UBS AG）持有公司股份1323万股，持股比例为1.66%，其余股份则由高瓴资本的境内账户天津礼仁投资持有，而该账户未显示在公司的前十大股东中。公司实际控制人于2019年11月发布了减持股份的预披露公告，高瓴资本对公司进行了充分的调研后，对公司的经营发展表示高度认可，并看好公司的未来发展前景，因此通过大宗交易受让方式入股了公司。

高瓴资本A股新建仓位统计：

文中所述内容仅供参考，不构成投资建议。