【消息面】

  1、据路透社等媒体报道，美国政府有关部门正在考虑将中国大陆最大的芯片制造商中芯国际（SMIC）列入贸易黑名单。对此，中芯国际回应称，任何关于“中芯国际涉军”的报道均为不实新闻。

  2、在2020中国国际金融年度论坛上，证监会副主席方星海表示，进一步扩大沪深股通投资范围和标的，强化跨境上市公司的审计监管合作，严厉打击财务造假行为；中国股市价值投资理念更加巩固，投资行为更加理性，市场估值更加合理，长期困扰我国股市的所谓的牛短熊长，也就是说脉冲式的市场正在消失。银保监会副主席周亮表示，防止房地产过度金融化，有力引导理财、保险资金等各类中长期资金进入资本市场。央行副行长陈雨露表示，坚定不移地推动金融供给侧结构性改革，将为金融科技营造更好的环境。

  3、工信部部长肖亚庆指出，2020年是开启国家“十四五”新征程的基础之年，工信部将高质量编制“十四五”期间大数据、软件、信息通信等产业规划。明确新形势下发展目标和任务，培育软件产业生态、推动产业聚集，加快建设数字基础设施，推动5G大规模的商用部署。

  4、上周五全球主要股指全线下跌，美股大幅震荡，纳指盘中一度暴跌逾5%，截止收盘，纳指跌1.27%，标普500和道指跌幅不足1%。纽约商品交易所10月交货的轻质原油期货价格下跌1.6美元，收于每桶39.77美元，跌幅为3.87%。纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12月黄金期价4日比前一交易日下跌3.5美元，收于每盎司1934.3美元，跌幅为0.18%。

  【早盘策略】

  周末消息面最大的事情无疑是中芯国际了，据外媒报道特朗普政府考虑将中芯国际加入“实体清单”，中芯国际是目前国内最先进的芯片制造公司，可以量产14nm，正在攻关7nm工艺。美国对中国科技产业的极限打压，让我们的国产替代进程不断提速，有消息传出中国正计划把大力支持发展第三代半导体产业写入正在制定中的“十四五”规划。中国作为美国最大的半导体海外市场，这条传闻让上周五美股的费城半导体指数出现史诗级暴跌，纳指盘中一度重挫逾5%。

  整体来看，美国制裁国内芯片企业，对目前依然依赖美国设备和材料的科技板块来说短期无疑是利空的。但是长期来看，国产芯片真的想要获得全方位崛起，就要彻底的抛弃幻想，不能够再依赖于别人的技术、设备，只有联合国内芯片巨头打造全新的国产芯片产业链，在EDA软件、半导体材料、半导体设备、半导体技术等方面，都实现国产化，才能够不再被别人卡脖子。可以预见，未来国产替代将成为半导体设备的主旋律，国内半导体设备企业未来将迎来政策、资金以及客户的三重支持，压力下反而慢慢的会迎来一个突破期。

  对于Ａ股市场，从技术面来看，周一指数大概率低开，但是不用害怕，权重板块的资金抱团效应非常明显，前期大幅回调的科技股，在9月4日突然逆市走强是一个值得关注的信号，Ａ股整体都呈现出现抗跌的态势，资金的做多意愿依然很强烈。整体来看，中印边境争端和美股暴跌对市场仅有短暂影响，随着基本面持续恢复得到验证以及中美大选前最后的扰动因素落地，基本面和增量资金驱动的中期上涨逻辑依然存在，金九行情仍然值得期待。

  【潜力板块】

  1、9月4日TDI价格报15525元/吨，较前一日涨700元/吨，涨幅4.72%，周涨幅13.94%，较上月涨38.31%，较今年年初涨43.26%。目前TDI供方部分封盘，部分接连涨价，二级市场受此消息提振，集中高报现象居多，国产货源集中16000元/吨展开。

  相关概念股：沧州大化（600230）国内TDI领先企业，2019年年报显示，公司TDI产量14.89万吨，占国内总产量的14.8%左右。目前聚海分公司正常生产，产能12万吨/年。万华化学（600309）据机构数据显示，未来3年，公司TDI有望从55万吨/年增长至86万吨/年。

  2、财政部经济建设司一级巡视员宋秋玲5日表示，燃料电池汽车目前出现低水平重复建设风险，将改变补贴方式。在新的示范政策中，将向重型货车倾斜。

  相关概念股：亿华通（688339）国内较早从事氢燃料电池发动机系统及电堆研发与产业化的高新技术企业。贝斯特（300580）已涉足氢燃料电池业务，公司已成功交付下游客户霍尼韦尔氢燃料电池核心配套组件。

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