大家好，我是海榕君。

昨天美股科技版快暴跌， 特斯拉 大跌 -9%，苹果大跌 -8%，英伟达 -9% ，

特斯拉最近半年股价从300多上涨到1800多，半年时间股价翻了5倍，现在特斯拉的大股东 Baillie Gifford 选择 减持，这个动作比较像18年2月 腾讯的大股东MIH南非减持腾讯股份。

今天A股和港股还是比较硬气的，和A股经济恢复情况和 人民币升值有比较大的关系 ，跌幅 远小于美股。北向资金今天基本呈现单边净流出的态势，共计净卖出63.18亿元。其中沪股通净流出31.06亿元，深股通净流出32.11亿元。北向资金连续5日净流出，净流出额分别为80.26亿元，3亿元，66.14亿元，10.04亿元，63.17亿元，合计222.61亿元。个股方面， 五粮液遭净卖出10.78亿元， 中国中免被净卖出6.14亿元， 中国平安被净卖出5.1亿元， 伊利股份逆势获净买入3.21亿元。

1. 今天某资深财经记者说了一些媒体 不敢说的话

产业资金在撤退，每天减持在 90亿左右，超过新发基金规模（每周400亿）。而今年以来，上市公司股东持续减持A股，自上半年累计减持2373亿后，下半年仅仅两个月已累计减持1458亿，目前合计减持金额已逼近4000亿，基民成功接过产业资本的筹码。

2. 外资在进入半导体板块

我观察到半导体公司韦尔股份的大宗交易不断出现外资，从8月31日到9月3日 一直在买入，金额也不少，3天时间砸进去了几个亿了 。

下面是股价走势 ，外资把短期底部买出来了。

关于高华证券 ，下面这个图截取自高华证券的官网:

高华证券是高盛旗下的券商，有机构经纪业务，高华证券也类似前一段讲的USB AG 和 花旗 银行，这几个都是外资机构在国内的大本营，需要投资者重点关注 ，淡马锡，高盛，高瓴资本都是可能走这几个席位进行投资。

现在市场的逻辑是这样的，没有绝对的路线，大资金也很迷茫，没有完全达成市场共识的版块，光伏可能是一个例外，估值还不算高。总体看就是 消费，医药，TMT ，半导体这几个板块 一直在轮动 ，半导体倒了就去医药，医药倒了去 消费，消费倒了去 科技 ，资金不稳定主要是因为有长期逻辑板块的公司估值都非常高了。

资金为什么不流入三傻板块 ，因为疫情国家让银行放血，银行也不敢把业绩做漂亮，寿险板块改革艰难，不是半年一年能解决的，地产板块 房住不炒长期逻辑不变，地产大佬都在往其他行业转型。

所以现在市场是很纠结的，市场没有大的主线，大的机会我没有看到，不是什么时候都需要建仓，现在就适合保持一个合理的仓位。

对于一个投资者来说，我认为需要两个框架，以后我详细说:

一个家庭资产配置的框架，不是所有的资产都在股票上

一个是投资股票的框架

股市涨停跌停，都不如家庭的温情，最后祝福大家周末愉快。

有其他问题，给我留言。

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高瓴资本A股新建仓位统计：

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