了解到上证50ETF期权的相关概念，现在的你是不是特别想要买入期权做单了呢?

但是像咱们这种新手，期权买卖看似简单，却还是要根据行情来判断，选择买入认购或认沽期权，这实在是不好把握!

今夭，咱们就来聊聊，上证S0ETF该怎么交易。

上证50ETF期权交易模式详解

具体条款

合约标的：上证50交易开放式指数证券投资基金(50ETF)

合约类型：认购期权、认沽期权

合约单位：10000份

合约到期月份：当月、 下月及随后两个季月

初始行权价格：9个(1个平值合约、4个虚值合约、4个实值合约)

行权方式：到期日行权(欧式)

交割方式：实物交割(业务规则另有规定的除外)

到期日：到期月份的第四个星期三(遇法定节假日顺延)

买卖类型：买入开仓、买入平仓、卖出开仓、卖出平仓、备兑开仓、备兑平仓以及业务规则固定的其他买卖类型

→着实弄不清何时买入认购、何时买入认沽期权呀。。。。。。

事实上，认购(买涨)及认沽(买跌)的交易模式是一样的，唯一不一样的就是投资者所选的投资角度， 认为当下行情适合交易认购期权或是认沽期权。

咱们来举个例子，以老王认购(买涨)的操作角度来带大家了解上证50ETF期权的交易模式。

目前50ETF的价格是3元/份，而老王认为上证50ETF指数在未来的一个月中会有大幅上涨，于是老王选择购买一个月后到期的50ETF认购期权。加入买入合约单位10000份、价格为3元、次月到期的认购期权一张。而当前期权的权利金为0.1元，需要花0.1* 10000= 1000元的权利金。

假如在一个月以后50ETF指数涨到了3.5元/份，老王就能够行使该权利，以3元的价格买入并且在后一个交易日卖出、这样就能够获利约(3.5-3)* 10000=5000元，减去权利金1000元，一共可获得利润4000元。如果上证50ETF指数涨得更多，那么老王也能获利更多。

看到这里大家可能会产生疑惑:如果在一个月后指数涨幅与预期相我们又会亏损多少钱呢?

上证50ETF期权交易门槛

上证50ETF期权交易门槛

1.申请开户时托管所在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融入的证券和资金)，合计日均不低于人民币50万元，20个交易日以上;

2.指定交易在证券公司6个月以上并具备融资融券业务参与资格或者金融期货交易经历;或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历;

3.具备期权基础知识，通过证券公司认可的相关测试(三级交易资质考试) ;

4.具有证券公司认可的期权模拟交易经历;

5.具有相应的风险承受能力;

6.无严重不良诚信记录和法律、法规、规章及证券公司业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形;

7.证券公司的其他规定。

50ETF期权交易的风险点

说了这么多，大家是不是以为投资期权毫无风险了呢？

杠杆风险

50ETF期权采用保证金交易的方式，投资者的潜在损失和受益都可能成倍放大，尤其是卖出开仓期权的投资者面临的损失金额可能超过其支付页的全部初始保证金以及追加的保证金，具有杠杆性风险。

合约到期权利失效的风险

投资者应当关注50ETF期权合约的最后交易日、期权权利金中的时间价值会随着期权合约临近最后交易日而逐渐递减。期权的买方可能面临着权利金归零的风险。

今天就讲到这里啦

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