期货交易中的止损是一个非常有趣的话题，对于很多日内交易者来说，止损简直就是恶梦，因为他们遇到最多的情况，在他们做多的时候，行情刚把他们的止损单扫出来之后就立马掉头上涨，在他们做空的时候，行情刚把他们的止损单扫出来之后就立马掉头下跌，似乎他们的一举一动都被盯上了似的。对于一些大的散户或者主观交易者来说，他们往往是不设止损而经常被爆出爆仓的消息。给人的感觉就是止损也不对，不止损也不对。

首先，我们讨论第一个问题，那就是该不该止损？

我认为还是需要设置好止损的，我也经常被止损打出来，一次亏得点数比那些日内交易者亏得点数大一些，但换过想一下，一个昨日内被止损亏损了5次，每次亏20个点，和一个做趋势的止损了一次，一次止损亏损了100个点，不是一个道理吗？很多时候，当你放大交易级别之后，在日内可能只是一个盘中的震荡，你不去管它，不去操作，有时候是最好的选择，相反，你频繁去操作，很容易多空被打脸，频繁被止损。我也是做日内开始的，从我个人的经验来说，日内止损并不比做波段做趋势止损的金额少。设置止损是一种概率思维，是对黑天鹅事件的尊重，即使意外发生的概率特别小，我们还是需要设置止损的。

其次，既然明确了需要止损，那么如何设置止损呢？

设置止损的确是一门学问，止损设置小了，就容易被止损之后，行情向着自己预期的方向发展，让人感到遗憾。止损设置大了，往往对于绝大多数交易者来说无法承受那么大额度的亏损。对于止损，交易者需要明确的是，你这一单止损是对交易方向的否定还是对开仓时机的否定。如果你对交易方向比较确定，只是交易时机不是把握很好的情况下，可以稍微放大一些止损区间。相反，如果你对交易时机比较确定，而对交易方向把握不住的时候，我建议还是适当缩小一下止损区间。

如上图所示，焦炭在2018年5月22日该区域若黄色线进场，如果把止损设置在绿色线，则很容易止损，止损之后行情开始反弹向上，如果把止损放在红色线，止损又稍微有点大，这时候行情就不会触及你的止损，所以有一个合适的止损是非常重要的。

我个人在实际交易过程中，止损有的时候设置比较大，有的时候设置比较小，取决于行情发展的位置与我对行情的判断，如果是高位或低位追进的时候，我无法确定行情是继续延续还是转折，这个时候我需要谨慎，通常设置窄止损；如果是行情刚开始启动的时候，我基本上确定行情大概率会继续延续，这个时候我会适当地放开自己的止损空间。当然每个人止损的方法不一致，网络流传有各种的止损方式，我觉得适用性都不大。我个人经常采用的是单根K线入场法。当我对某个商品的基本面了解清楚之后，等待盘面发出的技术信号给我指示，我就会开始入场，通常情况下，我采取的是日线级别的强烈分型作为入场信号，而止损则是在入场K线的最低点或者分型的最低点，当然，这是针对于行情刚刚启动来说。对于行情已经发展到一定阶段了，我无法判断行情是延续还是转折，我同样采取的是分型入场和单根K线最低点止损的策略，而此时我会降低级别，不是在日线级别上进行止损，会在1H或者30分钟级别的K线作为单根k线的止损级别。

如上图所示，在小时级别中，K线出现了一个反转K线，这时候我们可以以分型形态，反转形态进场，止损设置在K线的最低价，这是一种单根K线止损方法。

简单来说，我认为，具备概率思维的交易者，应当需要设置止损。当你的止损是用来否定交易时机时，可以适当放大止损区间，我采取的是日K线级别的分型入场的那根k线的最低点为止损点；当你的止损是用来否定交易方向时，可以适当缩小止损区间，我才去的是30分钟或小时线K线级别的分型入场的那根k线的最低点为止损点。此外，建议日内交易者放弃日内交易，逐渐放大你的交易级别。

止损对一般投资人而言是一件痛苦的事情，但它却是保护你资金不再受到损失的唯一方法。在高风险的市场里，大凡期货高手都会把风险扼杀在风险的厨师阶段，止损又分为以下几种：

1、资金止损

很多人利用这种方法止损，因为此在心里方面占有优势。一般指外来资金，来市场都是为了赚钱，但也应该考虑到亏钱和这笔资金的最大承受能力。

比如说某人投资100万，他的最大资金亏损允许亏10万，当达到这个极限时，无论你说的再好听技术再高，资金会抽离这个市场。

2、波动性止损

经常操盘的人一般都使用这种止损方法。可以先嘉定这个品种一天或者几天的波动区间，如走势波动超出了这个范围就要进行主动性止损，这是比较可靠的方法之一。

如上图所示，铁矿在2018年6月期间，铁矿的波动日内上下波幅在11个点左右，如果超出了这个区间就要手动止损。

3、时间止损

一个合约一旦买卖，好长时间没有朝你预测的方向发展，或横盘。如果时间太长了，即使没有利润也要止损。

如上图所示，铁矿在2018年3月23日-2018年4月13日，假设你是看空铁矿，并且做空铁矿，但是铁矿在接下来的3周时间内并没有朝着你的预期方向走，那么这个时候你就要考虑平仓离场，哪怕没有获利，或者小幅度的获利，因为在一定的时间周期里，行情并没有朝着你的预期发展，那么你就要考虑行情可能会出现一个反转信号，因为按照时间周期来说，按照你的预期来说，行情应该是要跌下去的，但是时间到了行情却没有出现下跌。

4、支撑和阻挡止损

在重要的支撑位和压力位买卖是投资获利的又一方式，当重要的位置被击穿，要顺势。一般做反向单子为好。

如上图所示，焦炭在2017年10月20日一直维持一个区间震荡走势，上方红色线为阻力线，下方蓝色线为支撑线，一旦突破这两根支撑及压力线则行情可能会选择突破，可选择参考支撑及压力线止损。

5、心理止损

交易中最重要的因素就是人的心理，当你昨晚一笔交易之后，非常后怕或者极度兴奋这时要关注心理因素的变化等。调整好后在入市。

止损又如何？

尽管有如此多的提醒和忠告，面对交易不利的局面，投资者普遍性的习惯仍然是不愿迅速认赔，避免重大亏损的发生。理性上，一个投资者可能认识到止损的重要性，但在实际交易中却往往做不到，问题似乎不像我想象的那么简单。

止损策略只是投资者在市场判断失误时的一种保护性措施，用来阻止重大交易亏损的出现。但是，当一个投资者总的交易赢利小于一系列止损所带来的损失，即投资者没有能力在市场交易中赚取足够的利润时，严格的止损措施只是延缓投资资本减少的速度，不能改变投资者最终失败的命运。