上周市场在二次探底后迎来了一波反弹修复行情，我们认为这次成色相比于第一次暴跌后的反弹有过之而无不及。上次主要是拉的低估值概念股，大多数偏于冷门，市场很多资金都未有涉猎。上周虽然疫苗概念股继续横行天下，但市场的灵魂板块，科技股，开始逐步崭露头角。大家都清楚，一个真正有情绪、躁动的市场，除了券商股的爆发外，科技股的强势会为之增添不少色彩。

 当然我们看到大盘指数在周五已经反弹到大阴线高点位置，这里的压力存在是客观的事实，如何能打破这个压制，需要市场人气的重新带动，也需要权重蓝筹股的助攻，这两点缺一不可。上周五的科技股走强已经有一点这个意思，接下里就看金融股的走势。

 周末有消息，资管新规的实施再度延长至2021年底。这事情对金融板块是有一定利好的，比如资管新规第二十二条提到收紧券商通道业务，会影响券商的业绩。适当延长其实可以给到机构更多的时间来优化自己的业务结构，某种程度看也能有效缓解金融机构的压力，无疑是一件好事。

 券商老大哥也发言了，在经历了业绩验证和解禁高峰，以及海外疫情和中美分歧逐步明朗之后，预计A股在三季度末将更稳健、更持续；建议在市场有冲击时布局下一轮上涨。大家能发现到了7月份，券商老大哥的表态都恰到好处，这是一种成熟的表态，也是一种正向的引导。从这里面可以理解，市场会受到客观环境影响的冲击，没关系，跌了就是布局机会。

 还有一个时间点要留意，三季度末，也就是到9月底，那就是说8月份看震荡走势，这点其实跟我们的预期是比较一致的。而震荡行情下，市场不可能爆发持续的进攻，不过局部板块的结构性行情是值得期待的。

 现在大家想想7月底zzj会议定调的国内大循环，延伸下这里面的逻辑就很顺畅了。有机构谈到，打造国内大循环，通过国产替代，完善技术和产业供应链，改变受制于人的局面；通过激发和做大内需，弥补外部需求的疲弱和不足，减轻外部需求波动对我国宏观经济的冲击。

 这个理解我认为比较专业，尤其是后面一句话，通过国产替代，完善技术和产业供应链；通过激发和做大内需，弥补外部需求的疲弱和不足。字面意思看，芯片，军工等具有强大的战略逻辑。

 我们再从投资角度考虑，内需+景气度是为核心驱动力，内需方面有水泥、家电、养殖、农业等传统消费，还有5G、大数据等新型基建需求；景气度方面有半导体，消费电子，新能源（汽车+光伏）等。

 好了，风雨欲来，我自岿然不动，我们已经做好了充足的准备，不管是空仓也好，抄底也好，机会都是留给有准备的人的。昭博操作逻辑，逢低加仓做多！跟着黄哥的肯定不会被大调整所吓倒，因为咱们做到了仓位、风控合理配置，那就进可攻退可守，也就不会怕分析就到这里，昭博的投资思路和策略更倾向于“前瞻性”。对未来市场的主要矛盾做出研究，分析可能受益的标的，衡量好风险收益比，做埋伏，春华秋实，等待收获。有的买入就涨是侥幸，调整了，我们中期看好的会坚定持有，能把握的小波段尽量把握，把握不了也不强求，只要对大的方向把握上能尽可能的不出错。机会正在浮现，风险也在逐渐排除，耐心等待和耐心持股待涨都是投资中特别珍贵的品质。