大家下午好，很开心有这个机会和大家分享我的交易理念。

刚才我听到了量化交易的时候，听起来蛮兴奋的，因为我自己算是做量化，但不是全量化，类似于半量化，也就是人工加上量化的结合。我自己也是做CTA策略包括趋势跟随策略，所以我很有感触，特别是刚才我听到一个数据：目前国内的关于配置CTA策略的私募才占3.9%。这个数字太出乎意料了，因为现在很多人都在说做趋势交易、做各种各样的CTA策略，但是实际上每个人、每家公司做的差别特别大。前段时间我到上海的许多投资公司、期货公司去转了一下，感觉大家都说自己在做，但是做的水平结果参差不齐。我自己做的是趋势跟随，但是现在策略会更多一些，但还是主要以趋势交易为主。趋势交易这一块，很多人说：趋势交易，我们都知道，做突破嘛！做跟随嘛！都这么说，但是做起来的结果却千差万别。我想主要的原因是细节方面，细节还不仅仅是技术上的东西，可能在风险控制上面也有一些。

我想先送大家几句话：古人学问无遗力，少壮功夫老始成。纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行。前两句其实很简单，我们做这一行没有速成，以我十几年的经验来说是没有速成的。我之前也学过很多东西，但是我觉得有很多东西都是要减掉的，其实任何一个方法，任何一个体系，或者说任何一个市场上的参与者，都有获利的看家本领，都有成功的例子。但绝不是说我们每个人都适合，所以说更多的时候是需要积累积累经验，别人说再多，是不是自己就能吸收掉呢？交易这个东西不是唯一的，它没有一个标准的答案，因为每个人的特点是不一样的，每个人擅长的地方也不一样，每个人的经历也不一样、经验也不一样，找到适合自己的，我觉得才是最好的，这是我今天想表达的一个观点。

今天第一部分先说一下我的交易理念。我觉得先有理念，才有交易体系，脱离了交易的理念，光说交易的体系实际上是没有用的。耳朵、脑子说我会了，但是手说我不会，做的时候根本不知道怎么干，因为你从骨子里就没有接受。

第二部分再说一下风险控制。因为我现在主要是管理大资金，或者是基金产品的管理，更看重的是风险控制，而不是追求暴利。以前，我的目的就很简单，就是想赚钱、赚快钱、赚大钱。怎么赚？不知道！反正一开始我的目的就是要赚快钱，可能一开始已经注定了我结果不会很好。最近我看了一下期货日报每年的大赛数据，不管是重量组还是轻量组，我感觉大部分都是韭菜提供方，程序化可能会稍微好一点，但更多的是基金组在盈利。它的特点在哪里呢？难道仅仅是因为他钱多吗？在这个市场上也有很多有大资金照样亏，那我们要想想为什么。其实我自己也在想赢家是什么样的特点，我们只要跟赢家一样，不就可以了？想了半天，我想可能基金组或者是说机构组更多要考虑的是风险控制，其次再去考虑盈利。而我们普通的投资者，我们先想的是怎么赚钱赚快钱，怎么能把这个市场行情猜测对，或者我研究一个产业的基本面消息，或者是我听某位老师跟我说一个消息，我就去赚钱，都是这样子，他没有想到深层次的问题。所以，第二块我想说一下我对风险控制的一些认知。

第三部分我主要讲资金管理，风险控制我觉得主要是通过资金管理来做。如果有好的资金管理，即使在你判断错或者是对你不利的时候，你照样可以活下来。如果没有很好的资金管理的话，你判断对照亏，跟你判断准确与否无关。怎么在你不顺的时候通过资金管理活下来，在顺的时候通过资金管理赚的更多，这就是资金管理。按道理来说，还应该带一个心理管理或者叫自我管理，但是这个我就不说了，因为说也没用，因为大家都知道心态要好，但是心态好不是嘴说的，心态好是要靠盈利的，如果你一直在亏，心态根本好不了。心态一定是靠源源不断的盈利，源源不断的通过不利的时候爬起来，再跌下来再爬起来，这样你的心态才会非常好。嘴上说、纸上说、看一篇文章说心态要好、心态是你的根本...这样是没用的，根本好不了。