关注云游戏等5G应用逐步落地带来投资机遇
发布时间:2020-7-10 16:13阅读:342
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(1)股票账户近20个交易日日均资金在50万以上(现金,股票)
(2)有半年以上的本人股票账户操作经验
(3)通过风险评估测评
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关注 5G 应用逐步落地带来投资机遇。 我们在去年的 2020 年策略报告中就明确提出,今年传媒板块的走势有望复制 2013 年,其中一个很重要的原因,就是2013 年是中国 4G 的元年,而今年是中国 5G 的元年,我们已经看到,随着运营商加快推进 5G 用户,但现在推进最大的困难就是巨大的 5G 流量没有 5G 应用做支撑,这也使得运营商未来会进一步加快 5G 应用,而现在看来,VR/AR由于硬件设备限制普及不会这么快,ToB 的无人驾驶等还是比较遥远,云游戏和 4K/8k 超高清自然成当前较好的选择。我们建议投资者一定要重视 5G 应用,传媒板块在经历了多年蛰伏后,我们认为随着 5G 应用的逐步落地,有望掀起新的一轮行业变革,以及诞生无数的投资机会。
云游戏发展进程加速,关注云游戏带来游戏板块机遇。我们前期特别推荐的云游戏,龙头公司【世纪华通】【完美世界】【吉比特】等涨幅巨大,我们前期发布的【世纪华通】深度报告:《并表盛趣,游戏版图终成形,龙头扬帆再度启航》,欢迎大家阅读。而关于云游戏,我们前期已经发布了多篇深度报告详细阐述,我们特别建议投资者关注 7 月底的 CJ 大会,预计会有多家游戏公司推出自己的云游戏平台,A 股投资主线有望重新回到 5G 应用。另外随着我们近期调研和跟踪发现,随着中国 5G 基站的数量不断增加,以及 5G 用户的不断发展,我们认为跟韩国类似,5G 应用必然会在 2C 端会有重大的突破,但由于今年欧洲杯和东京奥运会的延迟,所以 4K、8K 超高清失去了一个特别好的展示舞台,而另一方面,由于相比韩国,中国的 5G 信号铺设区域还不够全面,以及硬件设备的不普及,所以在韩国比较受欢迎的 VR/AR 在中国发展一般,所以从某种角度上来说,云游戏有望成为 5G 应用里最大的确定性。
投资建议上,我们继续建议传媒板块围绕三个方向布局:第一个方向就是有望冲击千亿市值的龙头传媒公司,我们建议坚定持有,调整即买入,我们强烈建议关注【完美世界】【三七互娱】【芒果超媒】等;第二个方向,我们看好各个细分板块的龙头公司,我们继续建议关注【新媒股份】【世纪华通】【顺网科技】【奥飞娱乐】【壹网壹创】【慈文传媒】【欢瑞世纪】【华策影视】【吉比特】【掌趣科技】【中文传媒】【捷成股份】【分众传媒】【华扬联众】【宝通科技】【游族网络】【中信出版】【恒信东方】【立思辰】 【金科文化】 【心动公司】等;最后,我们建议关注各种新的主题方向投资,包括 KOL,MCN,VR/AR,云游戏,4K 超高清等。
风险提示:1)相关政策收紧风险;2)行业竞争加剧风险;3)产品发布进度和表现不及预期风险;4)市场经营环境变化风险等;5)系统性风险。
以上内容节选自【招商证券】已经发布的研究报告《传媒互联网行业周报:关注云游戏等5G应用逐步落地带来投资机遇》及公开信息,具体分析内容(包括风险提示等)请详见完整版报告。若因对报告的摘编产生歧义,应以完整版报告内容为准。



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