政务云转型进入黄金年代
发布时间:2020-6-30 16:08阅读:304
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政务云前期初步完成基础设施建设,留下三大痛点亟待解决。 过去 5 年间,政府累计投资了 9497 个智慧城市项目,累计投资额超过万亿,政务云第一阶段的基础设施建设已经逐步完成。但是在建设过程中,留下了多个痛点,包括: 1) 大量数据孤岛存在,影响政府业务协同和效率; 2)管理体制分散化,政务资源集约未完成; 3) 建设力量碎片化,缺乏统一建设和规划。
传统集成商近万家, 政务云数据应用将推动行业空间及集中度大幅提升。 前期建设沉淀下来的数据孤岛导致业务难以协同,云计算可以从技术上降低信息共享和业务协同的难度高度。传统模式下,中国政企(政府+行业) IT 市场虽然不小于民用市场,但存在近万家集成商,竞争壁垒不高,格局分散,重渠道轻技术,在转云模式(系统集中、快速迭代)下必将行业集中度大幅提升。以政府网站为例, 截至 2019 年 12 月,中国政府网站数量已经从 2016年 6 月的 60673 个缩减为 14474 个,累计下降 76.1%,但实际数据化功能大幅提升。 新的数据应用也将进一步打开行业空间,同时实现政务 IT 的真正价值,从事警务云应用的美亚柏科及数据交互安全的安恒信息相关业务预计受益高速增长。考虑云技术特征,政务 IT 行业 CR10 有望大幅度提升。
BATH 从竞争思路已变成合作关系。 在前期建设阶段,市场竞争非常激烈,跑马圈地时代甚至出现大量“ 0 元中标”的情形。 目前,厂商之间合作的趋势愈加明显, 2019 年 5000 万重庆市政务云项目被阿里云、腾讯云、华为云、紫光云 4 家同时中标, 以腾讯、华为为例,其在方案落地的过程中均选择了类似常山北明这样的服务商落地应用及运营,其中腾讯对其进行了股权投资。 巨头承接 IAAS,核心服务商及 ISV 完成应用及运营模式逐步清晰。
投资建议。 重点推荐政务云及政府数据运营相关领域的太极股份、易华录、常山北明、美亚柏科以及云安全厂商安恒信息。
风险提示: 政务云订单落地未及预期、宏观经济影响业务进展、行业竞争加剧可能导致恶性竞争。
以上内容节选自【国盛证券】已经发布的研究报告《政务云转型进入黄金年代》及公开信息,具体分析内容(包括风险提示等)请详见完整版报告。若因对报告的摘编产生歧义,应以完整版报告内容为准。




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