光伏企业排产超预期,多维度看多需求回升
发布时间:2020-6-29 11:35阅读:421
券商融资融券开通条件:
(1)股票账户近20个交易日日均资金在50万以上(现金,股票)
(2)有半年以上的本人股票账户操作经验
(3)通过风险评估测评
(4)个人信誉审核通过
满足以上条件可以携带本人的身份证和银行卡到开户券商营业部办理融资融券开户
不满足融资融券开户门槛想做融资的,可以使用证券公司免费开户平台,通过证券公司寻找证券公司开户免费开户,按证券公司开户要求限制,在线办理即可操作,可以快速实现证券公司开户炒股需求,有需要可以联系我详细沟通,可以按要求办理创业板开户。
新能源发电:1)光伏:隆基等七家企业倡议硅片尺寸标准统一为182(M10),可以降低行业隐性成本,加快行业降本增效,与此同时在需求复苏背景下,硅料供需边际改善(海外大厂停产)、电池处于技术淘汰周期、硅片价格因供给释放节奏以及成本曲线支撑或好于预期、玻璃阶段性供需偏紧,当前行业2020年估值中位数约25倍,高成长行业相对偏低。2)风电:在三北解禁和抢装带动下,2020年风电新增装机或达33GW,同增约28%,中电联数据显示1-5月全国主要发电企业风电电源投资同增165.7%,也印证了该判断,考虑海风、陆上第二波抢装、大基地项目以及平价周期开启,2021年需求或达30GW,需求不悲观,风电产业链中整机环节弹性大、零部件环节业绩确定性较高,此外本轮风电景气周期出现明显大型化的趋势,对产业链影响深远,值得关注,当前行业2020年估值中位数13倍,性价比较高。。
电网工控:1)2020年信息化投资继续高增,特高压建设超预期,电网整体投资稳健增长。2)“新基建”背景下5G基站、数据中心、充电桩需求加速,地产显著回暖,配套电源需求爆发、低压电器维持高景气度。3)疫情影响下制造业转型升级与人工替代进程加速,国产品牌凭借灵活响应与本土化产业链持续抢占外资份额。
行业重大变化:
新能源车:据Electrek报道,奔驰全新EQA电动车预计将于2021年推向市场。
风电光伏:6月24日隆基等七家企业倡议硅片尺寸标准统一为182(M10)。
电网工控:6月25日张北柔性直流电网工程组网成功。
推荐标的:
新能源车:宁德时代、恩捷股份、璞泰来、三花智控、亿纬锂能、宏发股份、拓普集团、先导智能、赢合科技、鹏辉能源、卧龙电驱等。风电光伏:隆基股份、通威股份、福莱特、福斯特、亚玛顿、信义光能、阳光电源等;金风科技、日月股份、天顺风能、运达股份、明阳智能等。电网工控:国电南瑞、林洋能源、国网信通、经纬辉开、海兴电力等;良信电器、中恒电气、正泰电器、鲁亿通等;汇川技术、麦格米特、信捷电气等。
风险提示:
新能源汽车产销不及预期、政策不及预期;去补贴化加速带来的市场波动风险、弃光限电风险、技术更新的风险;电网投资不及预期、电网5G建设推进不及预期。
以上内容节选自【中泰证券】已经发布的研究报告《新能源电力设备周观察:光伏企业排产超预期,多维度看多需求回升》及公开信息,具体分析内容(包括风险提示等)请详见完整版报告。若因对报告的摘编产生歧义,应以完整版报告内容为准。

温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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