郑重声明：本资讯内容仅供参考，据此入市，风险自担

从业资格证号：F3006821  投资咨询从业证书号：Z0013752

期货开户，商品期货开户，股指期货开户，原油期货开户，外盘期货开户，商品期权，股指期权，场外期权，基金投资（货币型基金，债券型基金，混合型基金，股票型基金等）企业套期保值等；

联系人：胡经理

手机：18013899938

微信：18013899938

QQ：1813627901

免责声明/Declaration

本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生变更。我们已力求报告内容的客观和公正，但文中的观点和建议仅供参考客户应审慎考量本身需求。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。

油脂油料

豆油：最新美国USDA报告显示，美新豆播种面积7670万英亩，收割面积7590万英亩，与上月持平，单产47.9蒲式耳/英亩，低于上月48.5蒲式耳/英亩，但高于市场普遍预期的47.2蒲式耳/英亩；出口17.75亿蒲，压榨21.15亿蒲，与上月持平；期末库存6.4亿蒲，上月为7.55亿蒲，低于市场预期的6.61亿蒲式耳；美陈豆出口及压榨预估双双调高导致期末库存降幅高于预期，本次报告整体利多。棕油：印度政府于9月4日上调马来西亚精炼棕榈油的进口税率5个百分点至50%，为期180天，受此影响，印度大量采购致8月马来西亚出口大幅增加至173.3万吨，月底马棕库存环比有所下降。不过提前采购透支了后期需求，9月以来马来西亚出口量幅下滑，后期马棕出口需求堪忧。国内棕油库存有所回升，截至9月10日，全国棕榈油商业库存57.8万吨。前期买船陆续到港，棕榈油价格承压，且因进口利润窗口打开，贸易商采购积极性较高，近期又有大量买船，船期基本为10月，预计后期国内棕榈油库存呈上升之势，供应压力较大。菜油：中加关系缓和短期内难以预见，国内进口菜籽库存继续下降至23.1万吨。据天下粮仓跟踪，9月有一条加菜籽和3万吨澳菜籽到港，10月有两条加菜籽和4万吨澳菜籽，预计需中加关系缓和后，才会有大量的买船，且采购运输到港也需要一个过程，近期来看，菜籽供应仍然偏紧，菜油底部有支撑。

油粕类

隔夜美豆高开小幅回落，大宗商品受原油大涨激励，一周大豆生长优良率54%，符合预期，大豆出口检验66.65万吨，同样符合预期的60－100万吨，指标11月开盘903.2，最高904.6，最低894.2，收盘899.2，涨0.11%；国内夜盘豆粕小幅震荡收高，8月份生猪存栏同环比继续下降(环比下降9.8%，同比下降38.7%)，能繁母猪环比下降9.1%，同比下降37.4%，主力1月开盘2845，最高2862，最低2838，最新2849，涨0.28%；菜粕徘徊于5日均线，现货需求延续清淡，另外加拿大统计局调查数据显示19/20年度油菜籽种植面积下降8%，为三年最低，主力1月开盘2251，最高2267，最低2244，最新2259，涨0.36%；菜油微幅波动，交投清淡，原油大涨提振有限，相关品种豆油棕榈油现货涨跌互现，主力1月开盘7360，最高7374，最低7351，最新7362，涨0.20%；操作建议：两粕关注，菜油多单持有；

白糖

周一郑糖主力2001合约增仓增量，关注10日均线支撑；收盘5548，较上一交易日+1.00%；成交量566738；持仓743332，+38380，基差242，-63；SR9-1月价差110，-53。外盘走势：洲际交易所（ICE）原糖期货周五收高，10月合约到期前尤其强劲。ICE10月原糖期货收高0.13美分，或1.2%，结算价报每磅10.89美分，从周四触及的10.68美分的近一年低位反弹。消息方面：1、哈萨克斯坦与北京艾尔集团签署建设糖厂协议。2、NFCSF: 印度19/20榨季糖产量预计降至2630万吨。现货方面：柳州站台报价5790，较前一日报价下调5；南宁中间商站暂无报价，仓库报价5730-5830，较前一交易日保持不变，总体市场成交尚好。

棉花、棉纱

中美贸易关系缓和，国内郑棉昨日跳空高开。但受制于国内供给大于需求、下游订单乏力，郑棉震荡回落。疆内地区报价较上周维持稳定，因期货近期表现尚可，部分贸易商上调价格，整体走货情况并未有明显好转。内地地区市场交投表现疲软，国储棉依旧是下游采购优先考虑的对象。昨日储备棉抛储100%成交。平均成交价格12179元/吨，较前一交易日上涨178元/吨；折3128价格13408元/吨，较前一交易日下跌64元/吨。中美贸易关系有所缓和，下游开工、销售情况环好转比，郑棉短期有上涨动力。中期来看，销售压力仍需进一步缓解，关注13500元/吨附近压力。国内下游纱线和坯布开工率持续回升、库存继续下降，近期新订单略有增加。纯棉纱市场行情平稳运行，厂商报价止跌企稳，纱线库存压力稍缓，厂商让利促动出货，纺企利润微薄。下游处于弱回暖状态，整体需求较往年相比仍显乏力。在利好消息刺激以及上游郑棉价格阶段性反弹的带动下，预计郑纱近日呈偏强震荡走势。后期继续关注中美经贸关系的进展以及下游订单的恢复情况。

玉米、淀粉

昨日夜盘玉米2001震荡偏弱收于1864；淀粉2001震荡偏弱收于2262。中美释放缓和信号，美方推迟加税，中方计划采购相关农产品并排除关税；玉米等产品进口也存在可能，形成潜在不利影响。国内供足需弱局面不变；且新玉米集中上市期临近，减产因素仍在证伪阶段，供应压力预期不减；而拍储延续低成交率，预示需求不佳；南北港口库存持续回落，北港集港量偏低，反应需求的弱势现状。据农科院，非洲猪瘟疫苗研制取得重要进展；国内一系列政策刺激生猪养殖业恢复，周期或偏长；深加工需求有赖于下游需求恢复。玉米耐心等调整底部。淀粉企业开机率回归60%以上，淀粉库存降至70万吨以下。深加工企业玉米消耗量较上周回升4.6%，玉米收购量较上周降约5%，玉米库存稳中略降。

鸡蛋

消息端：据农业农村部监测，9月16日“农产品批发价格200指数”为112.65，比节前（9月12日，下同）下降0.23个点，“菜篮子”产品批发价格200指数为114.37，比节前下降0.25个点。全国农产品批发市场猪肉平均价格为36.37元/公斤，比节前上升1.8%；牛肉67.36元/公斤，比节前上升0.6%；羊肉66.62元/公斤，比节前上升1.4%；鸡蛋11.30元/公斤，比节前下降0.7%；白条鸡19.12元/公斤，比节前上升0.1%。期货端：9月合约收盘4725，上周四4485，涨240；1月合约收盘4592，上周四4439，涨153；5月合约收盘3893，上周四3775，涨118。主力基差968，9-1价差133，9-5价差832，1-5价差699。现货端：9月16日全国鸡蛋整体上涨，其中销区均价5.46元/斤，上周四5.32元/斤，涨0.15元/斤；产区均价5.25元/斤，上周四4.93元/斤，涨0.32元/斤，销产区价差0.21元/斤。相关商品方面：全国淘鸡均价7.72元/斤，上周四7.06元/斤，涨0.66元/斤；生猪价格27.79元/公斤，上周四27.54元/公斤，涨0.25元/公斤。分析：淘鸡价格高企，养殖户淘汰速度加快，鸡蛋库存较少，节后需求偏淡，供需双弱，预计本周高位震荡为主。

苹果

西部降雨持续，对当前苹果交易影响明显，以陕西产区为例，大片产区已经卸袋富士出现明显返青现象，价格较低，红货量少难寻。山东烟台产区节后客商有所增多，上色好的优质货源价格出现上涨，涨幅超过0.20元/斤左右。山东产区：栖霞产区红将军交易行情出现好转，采购客商略有增加，主流成交价格出现上涨趋势，当前80#起步一二级成交价格在3.00-3.20元/斤，一二级半价格在2.00-2.50元/斤。沂源产区红将军上货量一般，采购客商人数不算多，部分果农选择入库，当前主流价格暂时稳定，当前75#以上统货1.40-1.60元/斤左右，手选精品在2.00元/斤左右。

红枣

昨日，红枣主力合约开盘后快速跳水，随即向上反弹，全天大部分时间呈震荡结构。最终收于10420，较上一交易日+0.34%，成交量20.69万，持仓8.26万。目前，各市场库存枣行情没有较大变化，整体走货速度不快。储存商卖货心态积极，下游刚需客商补货为主，成交量一般。新疆产区库存枣剩余货源不多，外来拿货客商挑拣货源采购，实际成交以质论价，主流行情持稳，走货速度一般。

粳米

昨日，粳米主力合约开盘后快速上涨，并在高位震荡直至午后出现下跌趋势。最终收于3639元/吨，较上一交易日+0.11%，成交量4980，持仓3.14万。供应方面，由于前期国储稻谷拍卖成交粮源较多，今年以来各类稻谷拍卖累计成交量达到1000万吨以上，截止目前还有一半多的粮源尚未出库，市场上原粮供应仍较为充足。不过进入9月份后，国储稻谷拍卖投放量大幅减少，从前期每周的200多万吨锐减至40万吨，短期市场供应大幅减少。此外，目前距离新季中晚稻大量上市还有1个月左右的时间，市场处于青黄不接阶段，随着市场上余粮渐渐被消化，供给将趋紧。需求方面，随着国内学校陆续开学，以及国庆节的来临，大米走货速度加快，粳米需求转暖。不过目前国内稻强米弱的格局仍存，限制粳米行情。整体而言，短期内粳米期价震荡运行为主。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。