期货操盘六大要点

一、“多品种投资与单一品种投资分析”

刚开始比赛时，我和大多数同学一样，只是觉得新奇，好玩，尽管不知道应该投资哪些品种，但也在好奇心的驱使下，在第一天就买了五个品种，当然每个品种都下的单不多。不过幸运的是第一天里五个品种中大多数都赚了，因此我在接下来的几个星期中，我们几乎都是每次都买好几个品种，但后来我们却发现，这样做获利很少，有时甚至还亏钱。于是在老师的指点下，我们试着重点关注1、2个品种做单，看准机会就进，有目标的跟进，最后我们的收益就逐渐的增加了。

小结：期货市场上风险与收益是并存的，每个人的精力有限，“漫天撒网”不如“有的放矢”，因此，真正要想做好期货，我以为品种不用做很多，重点做一、两个品种就够了，不过前提是这一两个品种要是自己熟悉的，而且只要这样做下去，我相信假以时日，终会获得更大的收益。

二、“短线与长线的比较”

在期货投资中很多同学都喜欢天天做单，手里持单，总以为一天不做单似乎就不算是在真正的炒期货。同时也喜欢留仓盘算着“放长线钓大鱼”，这就是所谓的做“长线”。但在后来的操作中，我却感觉到，我们不仅没钓到大鱼，而且最后连小鱼也没钓上。因此，我认为，在我们对期货认识还不够深刻的时候，做“长线”还不如做“短线”。因为期货市场是瞬息万变的，谁也说不准明天的行情会是什么样的，因此在对未来行情没有充分把握的情况下，切记不可留仓过夜，我以为这对中小投资者和刚入门的人都是应该有所帮助的。

小结：短线操作利于像我们这样刚入门的人和一些中小投资者获利。短线也就是在短时间里快时快出，获利即了结，积少成多，也能获得较大的收益，这样的话风险系数也降低了，是一种稳健的投资方法。

三、止损与止赢

刚开始炒期货时，我也和其他同学一样，在心目中根本就没有什么“止损止赢”的概念。在一个单亏钱时，我们总想着“它一定会反弹，过早的平仓太吃亏了”结果往往是越等越亏。同样在一个单赚钱时，我们又总在想“它可能还会赚我们要等它赚到顶“而结果却是稍不注意赚的钱都亏进去了还倒贴。如同我前面所说的那样，期货市场是瞬息万变的，未来的行情是谁也说不准的。我自己就在这上面吃过亏。以至于在开始比赛的几周里我的市值一直没有突破16万。经常是赚了一点就又亏进去了。

小结 期货市场上一定要有“止损止赢”的概念，不可盲目的下单，当发现自己对市场行情估计有错误时，应及时平仓了结，再另行打算，切不可一意孤行，正所谓“有资为王”，没有了资金，你拿什么炒期货。同样，在一个单以获得合理利润的前提下，应及时平仓了结，以防止意外的回调。当然，“止损、止赢”也与个人的心理素质有关，这个我将在稍后讨论。

四、“抢底与抢顶”的分析

在这个方面，我也有切身体会。我们期货组有两个同学，在大赛还有一天就要结束时，他们的市值都是20多万，一直排在小组的前几名，但在12月21日下午快停盘时，他们看到沪铜0702跌了1700多点，并在伦敦铜昨夜收小阳的情况下，他们就认为铜0702已经见底了，盘算着“今天跌了这么多，明天肯定要涨，纵观0702以前的走势也出现过类似的情况，以及基本面上的利多因素(圣诞临近，外盘动作幅度将不会很大等等)”，所以他们便武断的在快收盘时在沪铜0702上做多。可是到了12月22日，也就是大赛的最后一天。先有伦敦铜大跌一百多点的指引下，沪铜开盘便大跌2000多点。这时这两位同学一下子就被套牢。一夜之间亏了市值的一半2个多月的努力付之东流。或许这个例子可以给我们印证那句话“期货市场没有最低，只有更低；没有最高，只有更高”。

小结：期货市场上不可轻易的去抢反弹，我认为，我们完全没有必要去冒那个风险，我们可以等行情明朗后再进去。这样，就可以将最大的风险转移给别人去承担，行情明朗后，我们可以利用“短线”的方法跟进去，到我们可以获利的点我们就下单，不到点就不下单在旁边看盘观望。正所谓“不见鬼子不拉线，不动则已，动则一鸣惊人”。

说到“抢底与抢顶”我不得不引出下面一下观点，即“顺势而为”。

五、“顺势而为”

何为“顺势而为”呢？也就是随着行情的趋势下单，市场本来就是彻彻底底的大牛市，我们就可以择低做多；市场是大熊市我们就可以紧跟其后，择高沽空。切不可如上面所谈的那样，轻易的去抢反弹。因为市场行情是普通人不可左右的。顺势而为虽然字面上理解很简单，但是真正要将其发挥作用并不是简单的四个字。

前面提到的期货市场是瞬息万变的，很多的时候当市场上的所有投资者都在欢呼大牛市时，他却在不经意间给你当头一棒，第二天就给你来个全线大跌，正所谓“市场往往是在欢呼声中走向灭亡”，因为市场永远不可能是单边的，任何方向过头了总不是件好事。因此我认为“顺势而为”应与资金使用量相配合，这样才能达到更好的效果。

具体步骤如下；① “投石问路” 即当你看准了一个大行情时，不管怎么样先用30%的资金跟进去以观走势。

②当发现自己下单的方向正确时，就再跟进30%的资金，于观察其走势。

③当发现自己的预测非常准确市场已接近火暴时，我就再跟30%的资金或满仓操作随时观察行情。但满仓时不可过夜，应逐步获利平仓了结。当然若到第二步时若发现行情逆转这时应即时平仓，侍机做反方向的操作。

我认为，这样做可以达到“赚时赚得更多，赔时赔得少”，这就是所谓的效益最大化。

六、“内盘与外盘的关系分析”

谈到“内盘与外盘”的关系，也许是我体会最深的地方。经过二个多月的模拟操盘，我渐渐发现我们国内的很多品种的行情与外盘行情有着一致的表现，重点相关品种如沪铜与日胶、沪胶、沪油与美原油指数等等。有时，美原油上涨，沪胶，日胶第二天一般都会跟着上涨，其中，表现最突出的就是沪铜与伦敦铜，沪胶与日胶，由于时差方面的因素，伦敦铜对沪铜的指引有滞后性，一般表现为伦敦铜有较大表现时，沪铜隔夜开盘大起大落，使投资者不好把握。但是沪胶与日胶就不同，由于时差相差不大，这时日胶对沪胶的指引就更得非常灵敏，这也是我后来专做沪胶而不做其他品种的原因。同时，它也使我在其中获得了很大的收益。

我将其总结为日内看日本天胶做上海天胶，步步跟进。日本天胶不断上涨时，我便抓住机会用30—40%的资金跟时做多沪胶，若日本天胶在后面继续上涨，我就再根据情况(大的走势、基本面等因素)跟进剩下的资金。但若发现日本天意外回调时，就果断的平多仓，乘机反手做空，低渣高沽，来回的做。沪胶是一个日均波动较大的品种，一般日均200—300点，若能将日胶与沪胶结合起来，来回低渣高沽，波动的点就可以再加一倍，这时的收益会更高，但是有一条要切记，那就是中午与晚上不可轻易持仓，我认为天胶相比其它品种来说风险是很大的，因此我们不应该为冒这个风险而损失一些资金。因为赚钱的机会白天很多，只要你看准日胶做沪胶基本上是十拿九稳。也许我这样说会太过绝对，但是我的市值80%的确是靠这样做赚回来的，以至于我在后面的操作中，把技术分析都抛之脑后了。当然，有时就是关系这样密切的品种内外盘也会表现不同。例如：从12月18日开始，日本天胶不断不涨，此时沪胶由于库存方面的原因迟迟找不到上涨的动力，日均波动也不到100点，然而到了12月22日也就是大赛的最后一天时，在日胶不断的上涨中，沪胶也终于爆发了，全天接近涨停。这时我想说明的就是偶然内盘与外盘表现不相接近，这时应重点关注，外盘动作较大而内盘暂时表现冷清，这时它似乎会蕴量更大的行情。

小结：我这样说也就是想说明做一个品种不能单纯地做。要观察与它相关品种的走势，将内盘与外盘相结合，做到眼观六路。这样你才不会被突如其来的逆转所击倒。因为在那之前你已先知了。当然，国内别的品种与外盘走势也有相关的，但走势不如“日胶与沪胶”，“沪铜与伦敦铜”这样接近。其它品种如农产品中的豆油、小麦、玉米等趋势与美盘也有相似之处，也可以关注，可将其当做一个参考因素。

最后，我想谈一下“技术、基本面分析与个人心理素质的关系“。我们知道很多炒期货的人在操作时，都会用到技术分析与基本面因素的分析。很多时候，技术分析师能精确地计算出行情趋势所能达到的点，比如移动平均线、趋势线、KD线等常用的技术分析方法，也往往在实践中给人们以指引。因此，期货市场中，人们似乎很崇拜技术分析与基本面因素的分析，但我以为这时我们大家似乎都忽略了一个很重要的因素——“个人心理素质”

每个人的心理素质都不一样，有时人经不起亏，一亏就平仓；有的人贪得无厌，赚了还想赚更多，这似乎可以解释为什么人们明知应有“止损止赢”“顺势而为”的思想，而他们却偏不遵循导致不必要的损失。虽然有时人们知道技术分析可以推测此市场行情将会反弹，但是在这将会还有的一段下跌行情中，又有多少人能顶得住。