9月行情相对乐观，动能主要来自政策层面的温和。周末国务院金融稳定发展委员会召开会议，其中重点强调将加大宏观经济政策的逆周期调节力度，近期陆续出台的《关于进一步激发文化和旅游消费潜力的意见》、《关于加快发展流通促进商业消费的意见》等政策体现了政策基调上比较温和；货币政策方面LPR改革相关工作陆续推进，未来可能进一步通过LPR引导降息、降准等措施保持流动性的合理充裕；此外，会议还重点强调，以科创板改革为突破口，加强资本市场的顶层设计，完善基础制度，提高上市公司质量，扎实培育各类机构投资者，为更多长期资金持续入市创造良好条件。A股市场在制度改革、引入长期资金方面可能引来重磅利好政策。

对9、10月行情保持相对乐观态度，市场风格可能从均衡格局走向更偏成长风格，市场风险偏好可能继续提升。中美经贸谈判的影响逐步钝化，A股的核心变量回归到国内政策层面的引导，在国庆70周年在即的时刻，市场情绪可能更为乐观，军工板块也存在一定机会，可关注军工相关etf标的。