近期，科创板发行紧锣密鼓进行，从已公布的发行结果来看，在科创板网下发行中，公募基金公司成为最大赢家，占全部网下获配的七成到八成，由此可见，基金在科创板发行及定价中起到重要作用。

　　与此同时，基金公司也在密集发行科创主题基金产品，目前，已有三批近20只科创主题基金成功发行，未来还有更多科创主题基金发行。

　　证券时报联合旗下中国基金报共同推出“科创基金经理谈科创产业发展”系列报道，针对中国证监会确定了科创板6大主要产业：新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保和生物医药，逐一进行深入分析和探讨。

　　近日，记者专访了博时基金旗下科创主题基金经理，谈新一代信息技术产业的发展。

　　四成科创板公司属于新一代信息技术

　　在科创板六大战略新兴产业中，新一代信息技术产业的公司数量最多。据统计，截至7月5日，142家已披露的科创板受理企业中（剔除中止审查的公司），有55家属于新一代信息技术产业，占比达38.7%。

　　表：新一代信息技术产业科创板公司数量和比例

　　上交所7月5日发布消息，首批科创板公司将于7月22日一起上市，这25家已注册科创板公司中，有10家属于新一代信息技术产业，占比达到40%。

　　博时科创主题基金经理肖瑞瑾表示，5G通信技术的应用，将推动新一代信息技术产业进入快速发展期，中国在全球信息技术产业链中地位将持续加强。一大批信息技术领军企业将涌现而出，并成为科创板后备力量，特别是在集成电路、物联网、人工智能领域。

　　事实上，新一代信息技术涵盖范围较广，既包括了半导体元器件、5G通讯设备、高性能服务器等硬件设施，也包括了在这基础上的人工智能、大数据、云计算、网络安全等基础应用，还包括了物联网、车联网、远程医疗等丰富多样的应用领域。

　　肖瑞瑾认为，5G通信应用领域的市场空间比通信基础设施和5G终端行业更大，并将对人类的生产和生活方式产生深远影响。科创板上市公司中掌握核心技术、具有前瞻性应用产品能力的公司有望受益。

　　5-10年黄金发展期

　　今年6月，中国5G通信网络正式发牌，成为了新一代信息技术领域的重要标志性 事件。

　　肖瑞瑾表示，5G通信有望将中国高科(5.65 -4.72%,诊股)技产业提升到更高层次。历史规律表明，信息技术领域的技术演进路线是“云（云计算）、管（通信）、端（智能终端）”三大领域交叉螺旋上升，每一次技术升级都是通信技术先行，“管道”能容纳信息更多更快地传输，将推升整个生态体系的生产力。在“管”快速普及之后，智能终端也将跟随着快速发展，体现为5G智能手机、平板电脑等联网设备的更换需求。当通信和终端技术发展成熟之后，“云端”的数据量将井喷，进而推动云计算和大数据行业的发展，并诞生更多的创新应用。

　　新一代信息技术细分产业受益时间有先后之分。肖瑞瑾表示，今年下半年到2021年将是5G通信基站投资的高峰期；2020-2022年将是5G智能终端特别是5G手机发展的黄金期；云计算、车联网、物联网、远程医疗等应用领域的发展期将晚于5G通信基站和智能手机，但持续时间会更长，市场空间也更大。

　　“在4G时代，微信、抖音等国民级应用接连涌现，未来的5G时代，一定会有新的现象级应用产品脱颖而出，但目前不能确定具体是哪种应用。” 肖瑞瑾认为，5G时代的应用领域很广，例如5G+AI（人工智能）技术在远程医疗、无人驾驶等领域扮演重要角色，5G通信高速度、大容量的特点驱动VR（虚拟现实）应用走向成熟，VR直播、VR会议等应用都有望取得快速发展。

　　值得重视的是，信息技术领域，摩尔定律代表着集成电路技术的进步速度。根据历史经验，集成电路芯片中的晶体管每隔18-24个月便会增加一倍，性能也将提升一倍，但最近几年摩尔定律逐步接近物理极限，人类社会原创性技术的进步速度明显放缓，未来几年仍将延续这一趋势。

　　肖瑞瑾认为，整体技术进步的放缓，为中国本土科技追赶全球先进水平提供了一个难得的窗口期。中国的新一代信息技术高科技企业将在未来5-10年迎来黄金发展期，依托国内显著的工程师红利、多年的技术积累、资金政策支持以及最重要的庞大内需市场，中国本土科技创新力量将快速崛起。

　　芯片国产化及物联网应用潜力大

　　芯片是信息技术的核心基础设施，据统计，多家已完成注册的科创板公司都以芯片，也就是集成电路为主营业务。

　　芯片的定义范围比较广，包括5G基站和智能机中用于数据通讯功能的芯片，也包括其中用于数据处理功能的芯片，还包括了数据中心服务器中支持云计算的多种芯片，而整个集成电路产业链包括了芯片设计、晶圆制造、封测等多个环节。肖瑞瑾表示，相比海外地区，中国在晶圆制造环节会弱一些，以及在芯片设计使用的软件工具、晶圆制造使用的设备方面比较薄弱。

　　肖瑞瑾认为，芯片国产化发展潜力较大。政府在多个层级出台产业政策，扶持集成电路企业快速发展。优秀企业登陆科创板募资，将为国产芯片的发展提供更充足的资金，有望加快芯片国产化进程。

　　“全球的信息技术供应链正在重构” 肖瑞瑾表示，在目前国际贸易局势下，国内信息产业的供应链安全问题突出，中国高科技企业有更强的危机感和紧迫感去推动供应链自主可控，提升芯片的国产化率。

　　肖瑞瑾认为，芯片国产替代是一个循序渐进的过程，国内企业在很多领域已取得了较大进展，未来发展前景也十分广阔。第一类是通过持续的自主创新和研发投入后实现的国产替代，例如华为旗下海思已经在基带芯片领域做到全球领先。第二类是中国学生留学海外、学成归国后创办的芯片企业，例如科创板公司晶晨半导体。第三类是通过对外收购、授权合作消化吸收技术后再进行自主创新，逐步发展起来的创新企业。

　　除了芯片之外，5G通信的物联网应用备受市场关注。肖瑞瑾表示，随着5G通信基带芯片的量产和广泛应用，物联网设备的价格会越来越低，5G时代万物互联首先需要低廉的硬件价格支撑。当价格低到一定程度，物联网公司将迎来快速发展期，市场空间庞大，相信未来在科创板也能看到一批物联网公司的身影。

　　近几年，阿里、腾讯、小米等科技巨头在物联网领域投资布局了很多初创公司。肖瑞瑾认为，科技巨头入股的物联网公司将融入到科技巨头旗下的生态链，获得更多的廉价流量支持，从而加快物联网公司自身的发展。

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