周五大盘V型反转，半导体和集成电路成反弹先锋。在沪指经历阶段性下跌后，机构纷纷认为，自主可控将成为下一阶段市场的投资主线。

德邦证券认为，贸易战背景下，尤其是中兴事件警钟犹在，国内持续加大自主可控的技术投资成为重中之重。目前国内在底层技术层面与发达国家仍有较大差距，例如芯片、操作系统、工业设备等，自主可控的国产替代依然是可以长期投资的逻辑。等保2.0将于5月13日发布，重点关注信息安全标的。2019年工业安全大会上，公安部十一局祝国邦处长提前透漏等级保护2.0标准将于5月13日下周一正式发布的消息，等保2.0工作最重要的标准依据即将落地执行。2007年等保1.0时期，信息安全公司营收增速中位数大幅提升，而等保2.0加强了法律地位(由规范升级为法律)，拓宽了监管范围(由传统信息系统升级为云、大数据、物联网等)，规范了定级标准(公众等组织在特别严重情况下等级由二级升为三级)，信息安全行业有望再次迎来高增长。另一方面，信息安全在IT基础设施中增速最快，行业内生增速就达到20%；同时，我国信息安全投入占IT投入比与欧美仍有数倍差距，我国信息安全市场仍有广阔空间。信息安全行业仍处于高景气中，建议关注启明星辰（002439）、深信服（300454）、绿盟科技（300369）、南洋股份（002212）等。

民生证券认为，军工板块自主可控能力较强，受到贸易摩擦的影响较小，未来有望获得超额收益，仍然看好国防军工行业“成长+改革”主线。成长方面，军工行业一季报业绩整体上涨29.05%，其中航空、航天子板块业绩增幅显著，行业基本面持续向好。改革方面，随着军品定价机制改革落地和军改影响逐渐消除，叠加央企混改的持续推进，军工行业改革进程明显加快。建议关注存在资产注入预期的个股和一季报高增长的个股。建议关注四创电子（600990）、中直股份（600038）、中航沈飞（600760）、天奥电子（002935）、景嘉微（300474）等。

光大证券认为，中美贸易摩擦生变无法改变中国5G国际话语权提升趋势，华为、中兴对全球5GSEP标准的贡献度居于国际领先地位；华为蝉联全球电信设备商行业份额首位，在全球网络建设中起到的作用无可取代，长期看好5G领域投资机会。在贸易磋商中，我国采取反对态度坚决，或意味着未来中美贸易摩擦是一个长期的持续性过程。自主可控最终目标是实现在关键领域不再受制于人，投资确定性较高；在导航等关键领域，有望加大对北斗等技术的投入。我国对于5G建设大力投入的战略未改，国内企业的产品优势、价格优势未变，在关键领域实现自主可控及技术突破的方针日益清晰。建议择优布局：1)5G建设确定性高，国内设备商5G布局领先，推荐：中兴通讯（000063）、烽火通信（600498）；2)北斗行业景气度回升，受益于自主可控领域投入，关注：华测导航（300627）、华力创通（300045）、中海达（300177）、合众思壮（002383）、海格通信（002465）。