可转债的三类发行对象：

1、向在股权登记日（T-1 日）收市后登记在册的原A股普通股股东实行优先配售。

（1）原无限售条件 A 股普通股股东的优先认购通过上交所交易系统进行。

（2）原有限售条件 A 股普通股股东的优先认购通过网下认购的方式，在联席保荐机构（联席主承销商）处进行。

2、社会公众投资者通过上交所交易系统参加网上发行。

机构投资者可参与可转债网下申购。

哪些机构投资者可参与可转债网下申购

1、依据《中华人民共和国证券投资基金法》批准设立的证券投资基金。

2、法律法规允许申购的法人。

3、符合法律法规规定的其他机构投资者。

机构投资者参与网下配售并持有中信转债应遵守有关法律法规的规定并自行承担相应的法律责任。

机构投资者的申购资金来源必须符合国家有关规定。

配售原则

机构投资者在申购时间内以确定的发行价格和符合规定的申购数量进行申 购。根据联席主承销商统计的网下有效申购总量和申购户数，确定获配名单及其获配转债的数量。

确定的方法为：

 1、当有效申购总量小于或等于最终确定的网下发行数量时，投资者按照其有效申购量获配转债。

2、网下有效申购总量大于最终确定的网下发行数量（即出现了超额申购的 情况）时，将按配售比例（配售比例=最终确定的网下发行数量/网下有效申购总 量，精确到小数点后 12 位）获得比例配售。

网下打新时间轴

T-2 日

1、刊登募集说明书摘要、《发行公告》

T-1 日

1、网下申购日，网下机构投资者在 17:00 前提交《网下申购表》等相关文件，并于17:00 前缴纳申购保证金

T 日

1、发行首日

2、确定网上申购中签率和网下申购初步配售结果

T+1 日

1、刊登《网上中签率及网下配售结果公告》

T+2 日

1、刊登《网上中签结果公告》

2、网下投资者根据配售金额缴款（如申购保证金低于获得配售金额）

T+3 日

联席主承销商根据网上资金到账情况确定最终配售结果和包销金额。若申购保证金大于认购款，多余部分按原收款路径无息退回。

T+4 日

刊登《发行结果公告》   

开户：                                          

1：凡是法人制机构都可以开户，无论是自然人独资企业（这个企业性质必须是营业执

照上有法定代表人的 可以开，如果是投资人的则无法开户）或者是有限合伙制

以及股份制都可以开立证券帐户参与网下，个体工商户不能开证券帐户。

2：开户需要提供的资料

 营业执照正副本、法人身份证复印件、代办人身份证原件、公章、法人章、

公司章程、公司持股25%以上股东身份证复印件

需要注意的问题：

1、机构户可转债网下打新目前没有任何准入条件，只要开立了证券帐户的都可以参与！

2、T-1日，要在主承销商网站下载网下申购表（EXCEL版），还要提交网下申购表盖章扫描版（PDF版），以及营业执照复印件加盖公章扫描（PDF版）、股东卡信息（柜台可以切图打印出来盖上业务章扫描保存PDF版），偶有主承要求提供法人身份证扫描件（也一并加盖公章），备齐资料邮件发送主承销商或者在主承销商的发行系统手机注册提交。提交半小时后会得到主承的邮件自动回复或者系统中确认提交成功。

3、申购T-1日即资料提交后在17点前要缴纳50万保证金。每个账户所缴纳的申购保证金须一笔划至联席主承销商指定账户，如多笔划账，发行人及联席主承销商有权确认对应申购无效。

4、关于表格填报，大额支付账号要填写准确，收款账户一个字都不要错。之前 遇到过，把中信建投证券，写成中信䢖投的，结果被视为无效申购。

5、每支可转债网下限额都是1000万起，上限不同。可以只打下限，或者根据上限自主决定打多少额度。都是以1000万的整数倍起打！

6、很多人问过是不是真的50万保证金会被没收，答案确定无疑！必须会！！所以打多少额度

务必提醒客户要量资金实力而行，不然中签高的债，中了上千万，而没有缴款能力的话，

50万就是主承的啦。

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