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　　其实，高频交易是一种自动化交易的形式，以速度见长，它可以通过计算机技术和系统执行交易的飞快速度，同时日内短暂的持仓。伴随金融和科技技术的快速发展，高频交易也晋升成为量化投资领域很重要的角色，近几年它的发展更是受到了广大投资者的关注。

　　在了解高频交易之前，我们先了解一个人，他就是被称为“科学怪人”的德邵。

　　德邵，美国著名的计算机大师和投资大师。同时也是一位超级学霸，他毕业于全球顶尖的斯坦福大学，当时已是计算机专业博士，同时也是一位年轻有为的青年，进入哥伦比亚大学任教授时还不到30岁，他的职责就是专门研究超大规模并行计算。在2015年时，德邵的个人资产已经达到了41亿美元，晋升成为个人财富500强之一。在接下来的时间里，他又进入到化学计算机的研究领域中，很多的科研模型都因为他的研发团队D.E.Shaw Rsearch(DESRES)开发的第二代Anton计算机推向了实用，这就是所谓的人生大赢家吧。

　　1.高频交易魅力的体现?

　　如果把量化投资比作是投资领域的皇冠，那么高频交易就是这个皇冠上的璀璨珍珠。

　　High Frequency Trading，简称高频交易。在股票的交易中，借助由强大的计算机系统和复杂的运算组成的高频交易，就可以飞快的自动完成大量的买和卖，还有取消的指令。证券公司为了能够捕捉到这千分之一的优势，就连服务器都安置在交易所的周边，或者是同一座建筑里。

　　例如：现在市场上有两个人在交易，一个人买一只股票挂了31元的买单，另外一个人挂了30元的卖单，两人进行撮合成交。可是如果第三方的计算机技术很快，那它就可以快速的先吃掉30元的卖单，之后马上转手卖给31元的买单，这就做了一个短手差价，而完成这件事的时间可能就是几秒钟，也有可能是几毫秒。

　　而德邵就可以轻松的完成这件事情，只要利用他的大规模并行计算机技术就能完成，在纽约交易所的最高峰，他的量化交易模型占据了5%的交易量。他通过计算机系统进行着反反复复的买卖交易，就像一台“收割机”，每一次仅仅收割一点点，可是就是因为有飞快的速度，还有足够多的交易次数，日新月累，获利情况可想而知。

　　总结，高频交易的魅力体现一共四点：

　　一是能够通过计算机自动的完成程序化交易。二是高频交易的交易次数多，也就是交易量很大。三是高频交易的持仓时间非常短，而日内的交易次数非常的多。四是高频交易的每一笔收益率都很低，可是收益总体来看，非常的稳定。

　　2.从投资者的角度讲，高频交易策略是怎样帮助赚钱的?

　　在国外成熟市场上的高频交易，有四种主流策略，分别是：流动交易策略、市场微观结构交易策略、事件交易策略和统计套利策略。 

　　a.什么是流动交易策略?

　　为市场提供流动性，从而来获得利润。就是做市商的给市场提供不同价位和层次的订单薄，给头寸提供流动性。做市商的给市场的流动性带来了贡献，所以因为有了市商，大部分不太活跃市场的流动性都得到了改善，一定程度上降低了交易的成本。例如：期权交易市场，市商是一定不能缺少的组成部分。

　　b.什么是市场微观结构交易策略?

　　利用分析市场中的即时盘口数据，以短时间内买卖订单流的不平衡为依据，然后进行超短交易的策略。在市场中，即时的买卖订单流中存在着非常多的交易机会，利用可见的订单薄状况，从而分析未来极端事件内的主导是什么?如果是卖单流主导的市场中，价格将会下跌。相反的，是买单流主导的市场中，价格将会上涨。

　　这种交易策略对人的反应速度有很高的要求，能够崭露头角的不是“凤凰的羽毛，就是麒麟的角”。根据台湾的期货同行中了解到，在台湾，计算机自动执行的高频交易已经取代了人工的高频交易。

　　c.什么是事件交易策略?

　　通过市场对事件的反应进行交易。是影响广泛的经济事件也好，是行业相关事件也好，不管是什么样的事件，对市场而言，每一个事件影响的时间差异都是非常大的，而通过事件在极短时间内的影响，高频事件交易策略就能够自动进行交易，从而获取利润。

　　这个策略中，有两个比较重要的环节。首先是确定什么能够产生影响事件。其次就是确定好事件的影响和事件的方向。但是要想做好这一些，需要你不断的对历史数据进行统计，整理和挖掘。

　　d.什么是统计套利策略?

　　这种交易策略通过寻找拥有长期统计关系的证券资产，之后再两者价差发生偏差时进行套利。这种策略基本都被应用在各类的证券市场，像股票，期货，外汇等等。

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