广州恒运企业集团股份有限公司

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2014年12月31日的公司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.20元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

本年度报告涉及公司未来发展战略性计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

董事会报告

一、概述

2014年，我国全面深化改革、优化结构、转型升级、提质增效，经济发展呈现新常态。公司顺应国家发展形势，经营班子在全体股东及相关主管部门的大力支持下，在公司董事会的科学决策下，带领全体员工积极应对，攻坚克难，积极进取，经营业绩再创新高，公司发展呈新态势，为股东提交了精彩答卷。报告期内实现营业收入439,447.08万元，同比增加33.95%；实现归属于上市公司净利润64,544.94万元，同比增加85.52%，每股收益0.9421元/股，同比增加85.53%。主要因为报告期内公司控股的锦泽公司根据房屋交付情况及会计政策规定确认的房地产销售利润同比大幅增长，以及报告期内公司参股的广州证券实现净利润同比上升，公司按权益法确认的投资收益相应增加。主要体现在：

——奋力拼搏，狠抓主业经营发展

报告期内实现上网电量47.56亿千瓦时，同比减少12.83%，机组利用小时数在省内排名前列，销售蒸汽总量169.33万吨，同比增加1.34%。主要因为电力需求增幅收窄，电力市场竞争激烈，煤电机组发电份额持续被西电和新增容量所挤占，同时，公司下属恒运D厂#9机组实施A级检修、增容及环保改造导致部分时段停机。

安全环保精益求精，“超洁净排放”改造圆满成功。报告期内，面对严峻的安全环保形势，公司上下变压力为动力，认真抓好安全、环保的各项具体工作。公司对下属恒运D厂#9机组实施了“超洁净排放”环保改造、A级检修及增容改造工作。经过加班加点辛勤努力，#9机组“超洁净排放”改造于7月3日投入经营，实现预期效果，是全国首台在役成功改造的燃煤机组。改造技术路线和成果具有可示范性、可推广性、可复制性，为全市、全省乃至全国燃煤电厂的“超洁净排放”改造树立了新标杆，进一步提升了公司的环保品牌。#9机组“超洁净排放”改造是一个“进取创新、科学谋划、执行有力”的典范。

报告期内，公司和恒运D厂连续安全生产分别达3251天、2771天，并顺利通过了各级环保部门的环保检查、监测和历次考核，连续6年被广东省环保厅评为环保诚信企业（绿牌）。

此外，报告期内公司燃料成本和生产经营成本控制良好；恒运C厂吸收合并基本完成，后续工作积极推进。

——谋划长远，推动产业协同发展

报告期内，公司积极致力于优化产业机构，推动主辅业协同持续发展，参控股企业经营发展水平稳步提升。

报告期内，公司控股的锦泽公司开发的锦泽园项目大批楼宇顺利交楼，截至2014年12月31日，累计签约1581套。已办理交楼手续1520套。报告期内锦泽公司实现净利润3.43亿元。同时，全面科学策划锦泽园二期、壹龙项目，加快推进项目筹建工作。积极调研其他地产项目，促进公司可持续发展。

报告期内，公司控股的热力公司抓安全，降能耗，重环保，确保机组高效运行。全力推进距离供热项目建设及各项管网改造工程，传统供热业务及新能源拓展取得较大突破。恒运热力与东区热力公司全年销售蒸汽169.33万吨，实现净利润1147万元。

报告期内，公司控股的恒隆公司对内狠抓安全生产及内部管理，对外积极开拓市场。全年实现净利润109万元。三期“加气砖”项目顺利投产，促进公司转型升级。

报告期内，公司参股的宜春农商行根据董事会及股东大会决议，计划增资扩股，宜春农商行此次增资扩股后总股本为80,060万股，公司未参与宜春农商行此次增资扩股，所持宜春农商行股比由10%降至7.5%。目前宜春农商行增资扩股事项相关工作已完成。报告期内，公司取得宜春农商行2013年度现金分红572万元，送股286万股。

报告期内，公司参股的广州证券进行了股份制改造，广州证券有限责任公司正式变更为“广州证券股份有限公司”，总股本333000万股，公司所持股比仍为24.48%，为第二大股东，广州证券股份制改造事项已完成工商变更。2014年度公司按权益法确认的投资收益10,894.45万元。

报告期内，为了整合公司的资源，设立全资子公司——恒翔环保实业有限公司，专注于集团公司及下属企业的后勤附属产业及其他第三产业。

报告期内，公司持续努力，积极推进两台600MW超超临界燃煤机组的申报工作，并已取得初步成效。项目已经列为《广州市燃煤电厂“超洁净排放”改造工作方案》重点实施项目和省、市《工业园区和产业集聚区集中供热实施方案》重点项目。

报告期内，公司紧紧抓住东莞麻涌镇需要关停工业小锅炉的有利时机，促成了与麻涌镇向新沙工业园集中供热的合作。成立了控股子公司——东莞恒运新能源有限公司，积极投资建设对东莞市麻涌镇新沙工业区集中供热项目。该公司于2014年12月9日取得了营业执照。

报告期内，公司加快推进知识城北起步区分布式能源站项目。经董事会审议通过，同意启动组建项目公司。相关具体工作正在抓紧开展之中。

此外，报告期内，公司积极探索环保新能源事业方向，储备了一批项目。

——精细管理，提高管理效能

报告期内，公司深入推进综合计划管理，加强过程控制，突出差异分析；认真做好统计及经济运行分析工作；继续抓好开源节流、节能降耗工作；切实做好公司招投标、合同及工程预决算管理工作；加强预算控制，巩固预算刚性；加强资产管理，优化资产管理模式，拓宽融资渠道，严控资金成本。报告期内，公司成功发行2014年第一期公司债5亿元，2014年第一期短期融资券4.5亿元。

报告期内，公司认真做好“三会”及信息披露工作，促进公司规范运行；完善内控规范体系并有效执行；深入开展标准化管理。

——以人为本，推进人才队伍及企业文化建设

报告期内，公司深化机构改革，提高运作效率；完善人事制度，进一步推进薪资改革及绩效考核工作；加强人力资源管理，开展首席员工评选活动，加强对中层干部管理；做好员工培训及取证工作，通过“请进来”、“走出去”培训各类人员，提升了员工职业技能。

报告期内，制定并实施《广州恒运集团公司2014年度企业文化建设实施方案》；通过报纸、网站、LED、宣传栏等做好内部宣传；开展技能竞赛、关爱职工，各类文体、扶贫、拥军等活动，激发了员工工作热情。

——固本强基，全力抓好党建及反腐倡廉工作

报告期内，公司按照上级部署，深入开展了党的群众路线教育实践活动，以“四风”，落实“八项规定”为核心，每一位党员干部都经受了一次深刻的党的群众路线教育洗礼，进一步端正了工作作风，精神面貌和精神境界得到了提升，取得明显成效。

报告期内，公司被评为“国家守合同重信用企业”、“广东省守合同重信用企业”（连续21年）、“广东省诚信示范企业”（连续3年），向股东、投资者和上级党委、政府交上了满意的答卷。

2014年的优异业绩和荣誉，得益于股东及相关单位的支持，更凝聚了公司上下的辛劳与智慧！

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