http://blog.sina.com.cn/s/blog_604230250101i7ut.html

鱼跃医疗 ：参股设立苏州医云，积极布局互联网医疗

维持强烈推荐：我们判断“内生增长+外延并购”将使公司在历经几年蛰伏后有望迎来经营拐点，公司产品具有护城河，品牌价值日益凸显，是我们长期看好品种，预测 14~16 年净利同比增25%、27%、22%，EPS 0.61、0.77、0.94 元，维持强烈推荐。风险提示：新产品推出低于预期，整合风险。

东诚药业：扬起转型之帆，期待乘风破浪

维持“推荐”评级。公司从原料药向制剂转型思路明确，执行坚决，正通过幵购和研収迅速切入制剂领域，随着转型的深入，公司业绩和估值均有较大提升空间。预计 2015-2017 年 EPS 为 0.79、0.96、1.17 元，考虑到幵购可能带来的超预期因素，维持“推荐”评级，目标价 30 元。

盛运股份 ：再次中标，未来业绩值得期待

预计公司2014-2016年归母净利润为2.79、3.79、5.13亿元，对应EPS为0.53、0.72和0.97元。考虑到公司目前在手订单丰富，后期仍有订单落地的预期，环保主业明确。公司出售输送机械业务后资金充裕，未来工程施工有望加速推进，我们给予公司“推荐”投资评级。

长城汽车 ：15开门红，还有更多“超预期”

2015 年 h2 和 h1 销量的提升，以及新车型 Coupe C 和 H8 的上量的验证将是证明长城竞争力提升估值的过程，且各车型销量存在继续超预期的可能。基于对 h2、以及新车型 Coupe C 和 H8 更乐 观 的 销 量 预 期 ， 我 们 上 调 长 城 2015/2016 盈 利 预 测5.6%/1.2% 至 EPS4.3/5.2 。 上 调 长 城 A/H 目标价15.4%/16%至 60 元/58 港元，对应 14x/11x 2015e P/E。重申“推荐”。

佰利联：钛白粉行业供需改善，氯化法项目值得期待

我们预计公司2014-2016 年的业绩为0.34、0.82、1.30 元/股(按目前股本)，在行业供需逐步改善、公司氯化法项目值得期待、激励机制到位等多重因素下，未来公司业绩有望迎来较快增长，给予“推荐”评级。

中国平安 ：股东大会通过核心员工持股计划强烈支撑股价

盈利预测及投资建议：预计全年净利润仍能保持 35%左右高增速达到380 亿左右，核心人员持股计划对股价具有强有力的支撑。近期降准对股债市场均为利好，投资端显着收益，而且有望进一步降低同业利率，提升保险产品竞争力。更为重要的是，剔除商车费改外，年内行业偏空的政策仅非传统险定价利率放开，而健康险税优和养老险税延仍有望提高寿险行业业务的天花板，进一步拉升公司估值。预计 14-16年归母净利分别为 381/481/606 亿元，增速为 35%/26%/26%。目前股价对应 15-16 年 EV 为 1.14 倍和 0.98 倍 P/EV，给予中国平安“强烈推荐”评级，合理股价 86.77 元，对应 15 年 1.5 倍 P/EV。

华闻传媒 ：稀缺的牌照资源方，平台整合能力强

给予“推荐”评级。预计公司2014-2016年归属于母公司净利润分别为10.65亿、13.44亿和15.15亿，按照定增后的股本计算，EPS分别为0.52元、0.66元和0.74元 ，对应2月4日收盘价PE为27.9、21.3和19.0倍，考虑到公司全媒体平台价值凸显，公司未来空间广阔，给予公司“推荐”评级。

鲁西化工 ：硝基肥和丁辛醇带动业绩增长，新材料业务提升估值

首次覆盖给予“推荐”评级。预计公司14-16 年公司EPS 分别为0.27、0.40 和0.53 元，对应当前的股价5.41 元，PE 分别为20.2X、13.4X、10.2X，动态PB 只有1.3X。考虑到未来2 年公司业绩复合增速30%以上，参考公司历史平均PE 21X，给予公司20~25 倍的PE 区间，目标价8~10 元。

三维工程：净利润预增27%符合预期，参股电商提升估值

公司是国内硫回收龙头企业，同时受益电商行业风口。预计公司2014 年-2016 年的每股收益分别为0.48 元、0.64 元和0.85 元，对应PE 分别为35 倍、26 倍、20 倍，维持“推荐”评级。