2）更有利于公司尽快进入安邦模式，对冲其他股东减持影响和政治事件的冲击。从2014年11月28日至今，短短时间内，安邦集团连续12次增持民生银行，持股比例从5%增至22.51%。最近增持是在1月23日和1月26日，安邦保险分别以10.33元、10.442元的每股均价，买入民生银行A股2.59亿股和2.33亿股，合计斥资51.1亿元，数据上看12次增持共耗资约355.85亿元。安邦保险背景强悍，规模庞大、实力雄厚，其金融控股集团的战略方向非常明确，成为民生银行大股东后更有利于业务发展协同效应。复星等减持更配合了安邦的战略实施，促进上市公司发展。以存款为例,参照中国平安保险集团对平安银行的存款拉动来对照,作为一家总资产达到7000亿元的保险集团,安邦保险亦有望对民生银行贡献相当可观的存款。除此以外,业务联动、业务创新等也有望形成协同共发展。

3）股东二级市场成本对中长期股价表现提供安全边际。就从股价上看，截止目前，安邦保险12次增持，总共数量是38.951亿，动用资金是355.85亿左右，增持买入民生银行的成本相当高，不考虑税费和时间成本，总共12次增持的平均成本在9.136元左右，距离市价并不远。另外，港交所数据显示：摩根士丹利于2015年1月23日场内增持公司H股572.05万股，耗资5820.60875万港币，成交均价10.175港币，最高成交价10.38港币。变动后持股3.48469082亿股，持股占比5.02%，就在同一天，瑞银集团增持1347.46万股民生银行H股，变动后，瑞银集团持有民生银行6.34亿股，持股比例9.14%。除此之外，中国人寿也对民生银行有增持，截止1月28日，中国人寿持有民生银行A股达19亿股，占民生银行A股6.98%。在这个位置，郭广昌刘永好等减持的股份其实逐步被更多大鳄接走，资本是逐利的，我们认为股东二级市场成本对中长期股价表现提供安全边际，并在短线充分消化掉事件影响后开始对股价形成正反馈刺激。

4）事件难改基本面逐步向好趋势，有利因素在逐步积累。公司过去两年增长率放缓，主要是资本充足率较低影响。而在此事件后，安邦如能顺利入主，有望为公司提供此方面的扶持。而11月上旬公司曾公告：公司将通过非公开发行的方式实施员工持股计划,向核心员工发行不超过14 亿股,每股发行价格5.68 元,募集资金不超过80 亿元,同时在境内外非公开发行优先股资金,募集不超过300 亿元，所募集资金全部用于补充公司核心一级资本，完善公司治理结构的同时，此举也将大大提升民生银行的资本实力。预计钢贸等重灾行业不良包袱率先释放完毕,从而有助2015 年业绩重回行业平均水平之上。唯一的风险在于管理层变动带来的短期动荡，利率市场化导致的利率上升息差收窄，但前者很多大蓝筹公司都经历过，后者是银行业内所有公司都面临的问题。我们认为在当前市场环境下，银行股作为市场估值最低的群体，估值水平基本都已充分反应了绝大部分其他负面因素，当前仍是稳健投资者逢低关注的群体品种之一。