进入2026年，融资融券（两融）已成为ETF交易者优化杠杆和对冲风险的重要工具。ETF纳入两融标的后，极大提升了市场的活跃度。融资交易是指投资者向券商借入资金买入ETF。这在判断指数有明确上涨趋势时，可以放大收益。需要注意的是，融资买入需要缴纳利息，且当账户维持担保比例低于预警线时，需及时补充保证金。融券交易则是向券商借入ETF份额卖出。这在市场下跌或... 阅读全文

511次浏览 2026-4-15 16:07

可转债因其“进可攻、退可守”的特性，在2026年依然备受散户青睐。但其权限开通与交易规则相较普通股票更为严格。首先，新开通可转债交易权限需满足“10万元资产+2年交易经验”的要求。其次，在申购环节，每个账户只能申购一次，系统会自动根据额度上限进行顶格申购（通常为1000手）。在交易层面，可转债实行T+0交... 阅读全文

509次浏览 2026-3-27 13:28

量化交易在2026年已进入普惠时代，但并非“零成本”参与。对于普通投资者而言，明确资金门槛及必要的软硬件配置，是踏入量化大门的前提。资金门槛方面，目前行业内提供专业级量化终端（如QMT、PTrade）的门槛已较往年大幅下调。过去往往需要50万甚至百万以上资产才能申请的通道，现在部分服务领先的券商已将其降低至10万至20万区间。这... 阅读全文

508次浏览 2026-4-8 16:49

了解结算制度是股票交易的基础。目前中国A股市场主要实行“T+1”交易制度。所谓T+1，是指当天买入的股票，在当天不能卖出，最早只能在第二个交易日（T代表交易日）卖出。这一制度设计的初衷是为了抑制过度投机，维护市场稳定。在资金清算方面，同样遵循T+1原则。当投资者卖出股票后，所得资金会立即回到证券账户的可用余额中，但这部分资金在当... 阅读全文

503次浏览 2026-4-15 15:31

北交所作为服务创新型中小企业的主阵地，在2026年已吸引了大量投资者的关注。但与沪深主板不同，北交所设有明确的准入门槛。客观来看，个人投资者申请开通北交所权限需满足两个核心条件：一是资产门槛。申请权限前20个交易日，证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括融资融券借入的资金和证券）；二是经验门槛。需具备24个月以上的证券交易经验。满足... 阅读全文

502次浏览 2026-4-1 16:53

国内个人量化平台日益增多，如何选择适合自己的工具？本文从功能、门槛、易用性、稳定性等维度对比QMT、PTrade、聚宽、掘金四个主流平台。首先，QMT（迅投出品）。优势：功能最强，支持Python和VBA双语言，API覆盖股票、期货、期权、两融，回测引擎严谨，支持tick级回测。本地部署，策略保密性好。劣势：需要一定编程基础，界面朴实，需要自行维护运行... 阅读全文

503次浏览 2026-5-18 15:23

两融利息是信用交易中最主要的持有成本。理解计息逻辑，可以帮助投资者更有效地管理资金。一、计息公式融资利息=融资金额×融资年利率×实际使用天数/360。融券费用=融券市值×融券年利率×实际使用天数/360。二、关键计息规则1.T+1原则：当天融资买入，当天卖券还款，通常不计收利息。若持有过夜，则按天计息。2.节假日计息：利息按自然日计算，这意味着持仓过周... 阅读全文

501次浏览 2026-3-12 11:01

ETF轮动是简单有效的量化策略，通过在不同行业或风格的ETF之间切换，捕捉相对强势。PTrade支持完全自定义的Python策略，本文给出一个完整的月度ETF轮动策略代码。策略逻辑：每月最后一个交易日，计算轮动池中每个ETF过去20日的收益率，选择收益率最高的ETF全仓买入；如果所有ETF收益率为负，则买入国债ETF或空仓。轮动池示例：沪深300ETF... 阅读全文

499次浏览 2026-5-18 15:39

很多散户投资者疑惑：为什么15:00收盘后，账户里的资金有时无法立即转出？这涉及到2026年证券市场的清算与交收机制。目前我国A股实行T+1交收制度，即当天卖出证券获取的资金，在收盘后由登记结算公司进行清算。在清算期间（通常是15:00-22:00），系统会核算当天的盈亏、手续费、印花税及红利发放。只有清算完成后，账户的准确余额才会更新。因此，卖出股票... 阅读全文

497次浏览 2026-4-2 14:58

网上办理股票低佣账户，准备过程非常简单，核心是材料齐全和找对开户渠道。您只需要在手机前准备好以下三样东西，几分钟内就能完成申请。核心必备材料本人第二代身份证原件：必须为有效期内的二代身份证，开户过程中需要现场拍照上传，请确保证件在手边且清晰可辨。本人银行借记卡：建议准备一类储蓄卡（最常见的银行卡），用于后续的资金转入转出（即三方存管绑定）。信用卡通常无... 阅读全文

493次浏览 2026-3-10 16:21

网格交易是一种利用行情震荡进行获利的量化策略，因其逻辑清晰、不依赖方向预测，在2026年的散户量化圈中备受推崇。对于追求稳健收益的投资者而言，理解网格策略的执行细节是步入量化大门的重要一步。网格策略的基本原理网格交易的核心是在选定的价格区间内，将资金分成若干等份，按照预设的价格差值设置一系列的买入和卖出订单。当股价下跌时分批买入，上涨时分批卖出。在20... 阅读全文

492次浏览 2026-4-14 14:00

关于QMT量化交易终端需要多少资金才能开通，市场上流传过很多说法。有的说需要50万，有的说100万，甚至有人声称必须是有机构背景。实际上，自2024年以来，多家券商为了争夺量化客户，大幅降低了个人开通QMT的资金门槛。截止2026年，主流标准已经非常亲民。首先明确一点：不同券商对QMT的开通条件并不统一。大型头部券商由于客户基础庞大，对量化业务重视程度... 阅读全文

492次浏览 2026-5-15 13:44

在信用交易中，融券卖出（即“沽空”）受到比融资买入更严格的交易监管。2026年，为了防止市场在下跌过程中受到过度恶意打压，交易所继续执行严格的“提价规则（UptickRule）”。所谓提价规则，是指投资者在进行融券卖出申报时，其申报价格不得低于该证券的最近一笔成交价。如果当前市场价格低于前一笔成交价（即处... 阅读全文

492次浏览 2026-3-19 16:30

经过反复回测和模拟盘验证，你的QMT策略终于表现出稳定的盈利潜力，是时候转入实盘了。但是，从模拟到实盘并非简单的“改个账号”，需要完成一系列检查和设置，避免发生意外亏损。下面按步骤列出完整的切换流程。第一步：确认策略没有使用未来函数。检查代码中是否调用了当天收盘后才可获取的数据作为交易信号，例如在盘中使用了当天最高价来决定买入，... 阅读全文

491次浏览 2026-5-15 13:52

作为个人量化投资者，选择工具时除了功能，实盘运行的稳定性同样重要。笔者在过去一年中同时使用PTrade和QMT（同一券商），下面从多个维度分享实测对比。服务器稳定性：PTrade的策略运行在券商云端，基本不存在断网断电问题。实测半年内，PTrade云端服务没有出现过宕机，仅有两次计划内维护（提前通知）。QMT如果部署在本地电脑，会遇到偶尔的网络闪断、系... 阅读全文

489次浏览 2026-5-15 14:41