提示：全文大约5000字，预计阅读时间15分钟。上一篇文章主要分析了光伏产业链及该领域的投资方向，内容比较泛，主要是写给近期刚刚关注新能源板块的朋友。个人认为，从相对宏观的角度，通盘了解新能源产业的投资逻辑是很有必要的，可以帮助我们掌握全局视野，并在此基础上深挖优质投资标的。聊光伏产业的时候，故意把最近大火的逆变器产业空了出来，放到今天这篇来讲，主要是... 阅读全文

287次浏览 2021-8-4 09:52

对于猪周期，我认为应该用最朴素的常识性逻辑进行思考。如果思考的过于仔细和精微，反而容易忽略掉真正核心的东西。所谓的“未来的养猪模式向集约化、环保化、规模化靠拢”一系列云云，可能确实能够平抑一些周期的波动，但是并不是最核心的矛盾所在。影响猪周期最核心的本质在于供需关系，只要猪肉的供需关系一直处在动态的平衡当中，那么猪周期便永远不可... 阅读全文

214次浏览 2021-8-4 09:51

从最高点的773跌到今天446，腾讯控股半年不到跌了42.33%，作为国内顶级互联网企业，腾讯控股是很多投资者眼中的香饽饽，那么这是一个合适的买点吗？从2020年年报看，腾讯的收入有五部分：游戏、社交网络、广告、金融科技与支付和腾讯云。游戏部分包括手游，国内占比17%，海外占比6%，合计23%，电脑游戏，占比9%，合计占比32%，这是腾讯最重要的收入来... 阅读全文

154次浏览 2021-8-4 09:51

投资最紧要的是要保持客观，今天看到一篇讨论的文章说广誉远的，大致意思就是在京东旗舰店看到许多差评，这些差评主要是集中在产品日期上，好多是2017年的，单从产品角度来说，这也是没有过期的，既然没有过期那就说明还是可以服用的，只是有一部分消费者觉得受不了这么久的日期，从理性角度来说，这本就不是什么问题，不值得拿来作为否认公司的一种说法。而且这个批评的也太主... 阅读全文

193次浏览 2021-8-4 09:50

数月前，查理·芒格建仓阿里巴巴的消息，让市场为之一振。芒格担任董事长的每日期刊公司（Daily Journal Corporation）的披露资料再次更新，截至二季度末的持仓曝光。作为巴菲特的“灵魂证券公司开户”，芒格重仓的上市公司少之又少，仅为个位数字。芒格的重仓风格归纳为：高度集中，筹码集中于五家公司。究竟是哪五家公司，能够... 阅读全文

121次浏览 2021-8-4 09:48

有着全球最安全资产之称的美债也不再安全了？据彭博，全球最大的养老基金——日本政府退休养老金(GPIF)，在截至今年3月的上一财年内，将其所持有的美国政府债券和票据比例创纪录地进行了下调，由此前的47%削减至35%。与此同时，GPIF增加了对欧洲主权债券的持有。一年多年来，GPIF将其投资组合进行了重新调配，减少了对日本政府债券的依赖，并将重点转向回报率... 阅读全文

143次浏览 2021-8-4 09:47

炒股的麻雀战术先来讲个关于麻雀的故事吧有一天老麻雀带小麻雀觅食老麻雀带着小麻雀飞到离晒谷场最近的树上说：“从这里到谷堆的距离最短所以叫‘短线’。”老麻雀飞到地面就啄了两粒谷子又飞回到树枝上说：“每次只啄两粒就缩短了在地面上的时间，降低了风险。”这个故事告诉我们一个道理所以股市里有一个麻雀战术就是学习了麻雀... 阅读全文

194次浏览 2021-8-4 09:41

来源：艾芬豪矿业艾芬豪矿业联席董事长罗伯特·弗里兰德 (Robert Friedland) 与孙玉峰 (Miles Sun) 欣然宣布，卡莫阿-卡库拉 I 期年处理矿石380万吨的选厂连续7天超过设计产能的80%，回收率接近70%，已于2021年7月1日正式实现商业生产。迄今为止，选厂已经处理50万吨矿石，包括将近26.3万吨铜品位5.47%的矿石。自... 阅读全文

191次浏览 2021-8-4 09:39

据安徽省合肥市长丰县政府官网信息：8月2日，合肥比亚迪汽车及零部件厂房建设项目已通过备案。该项目基本信息：占地约3918亩，新建厂房26幢、消防水泵房及地下水池3个、综合站房2幢、油库、110KV电站、发车大棚、发运中心、危废仓2个、危化仓2个、废料仓2个、物流中心、综合办公楼、食堂三幢、门卫4个、招聘中心、垃圾站、26幢倒班楼、废水处理区等，共计约2... 阅读全文

138次浏览 2021-8-4 09:39

8月伊始，沃森就安耐不住向90连续突破两次，并且在盘中创出年内新高，收盘也是一样，值得庆贺也值得骄傲。上周前半周和今天回答了两个比较接近的私信问题，我觉得蛮有意思，也分享给大家：上周前半周的问题：沃森感觉上80很难在70多徘徊了几个月，一度回撤去了55。据我观察，去年沃森上到80的第一天是7月31号从73.35开盘最终涨停报于80.84,在8月6日创出... 阅读全文

150次浏览 2021-8-4 09:38

今天的板块流入流出图，亏欠效应极其明显。昨天的板块资金流入流出，亏欠效应极其明显。近一周的市场热点轮动，轮动速度之快之剧烈。今天的热点，可能第二天就嗝屁了。今天吃面行情非常彻底，早上持仓红的，下午总体微绿。最近也在和一些游资，私募还有基金交流。我先说下我对这三个板块以及最近走势的看法： 锂电：锂电毫无疑问会是未来五年的最强赛道。所以我一直持续在。但我认... 阅读全文

127次浏览 2021-8-4 09:38

这几天在调研的时候，看了几家业绩不太出色，也没有什么核心技术的公司，但是不影响今年股价也涨了30-200%。去年以来很多我认为有问题的公司股价也不过跌了30-70%，大部分跌下去的今年又涨回来了甚至更高！包括叶飞揭发的一些有勾当的股票，跌幅其实也不大。我一直举例子的万邦达，可以说没现在没未来，但是前几年被套的全部解套了。反观一些白马股，抱团股跌的更狠一... 阅读全文

120次浏览 2021-8-4 09:37

我们先讲三个意外： 一是原以为德日汽车传统强企在新能源赛道上会追上来，但结果意外越跑越慢。几年前，我们曾经以为，传统汽车品牌会在新能源赛道上奋起直追，并成为最具威胁力的竞争对手。这三年发展的情况来看，新能源汽车的强者，越跑越快，领先优势越来越大。而传统汽车品牌，竟然越跑越慢，落后的越来越多！曾经以为投资新能源汽车最大的威胁，现在已经毫无威胁！2018年... 阅读全文

116次浏览 2021-8-4 09:37

 腾讯，乃是很多人心中的股王，很多人心中的伟大企业。而我一直对这个持保留甚至否定态度，也一直很想说说我心中的腾讯到底是什么样子的。但是，我知道，写完这个文章，必然会掉粉1000人以上。更有可能，会被雪球关小黑屋或者开除户籍。甚至可能有人会拿刀子砍我或者把我拉进公安局。今天在网上骂了几句“精神鸦片”，就掉了几十个粉了。但我还是忍不... 阅读全文

171次浏览 2021-8-4 09:36

巴菲特：我从来没有关注过BTB，这东西就像狗屎一样臭，没有创造任何现金流和价值。芒格：我没有什么需要补充的。巴菲特：我平时最不想错过的，就是霍华德·马克斯的投资备忘录，我每期都看。霍华德·马克斯：BTB的存在就是一种现象，的确，看起来它没有盈利，没有创造现金流，甚至也没有资产支持，但任何货币都不是这样的么？美元和欧元都是如此，只要人们相信它有价值，愿意... 阅读全文

169次浏览 2021-8-4 09:36