上一周，二三线的垃圾酒再被抄作得热火朝天，涨停迭起，此起彼伏，你方唱罢我登场，特别是两只龙头，已经冲破了历史新高，沉寂已久的股吧重新热闹起来，魔症的白酒粉又开始幻想着星辰大海了，作为价投，本韭用估值量了量，发现两只龙头已进入高风险区域，大概率会套牢一批追高者。先说舍得酒业，一个戴着退市帽子的垃圾酒何德何能配得上70倍估值。再说水井坊，因为一季度业绩翻倍... 阅读全文

292次浏览 2021-4-19 13:42

【医药行业龙头】有网友说，投资说难难，说简单也简单。在于自身对投资本质的有限理解和认知。有人说创新药很容易被一家新起的小公司给颠覆，实际上，这是不懂医药，真正好的创新药公司，如恒瑞医药，一个药品，它从立项，研发，到上市必须经历五至十年的这样一个长周期过程的试验，药品一旦上市，在中国的市场，都是有针对性需求的，否则不会轻易上市，市场针对这个上市的药品，需... 阅读全文

375次浏览 2021-4-19 13:40

 上图是我在国家统计局上找到的2003年到2019年全国白酒产量图，分享给大家！有两点疑惑，一是为什么2016年开始白酒产量萎缩这么快，二是在产能萎缩这么快的情况下，为什么上市的白酒企业却是大涨的？ 阅读全文

327次浏览 2021-4-19 13:37

房地产市场遇到核心城市的核心地段如果你想买房子，总会比市场价贵一点才能买到，一线城市的租售比也是最低的，最近五年十年涨幅最高的核心城市就是深圳，但现在整个中国，全世界的人都知道深圳未来人口会更多，经济会更好，所以深圳的房子总能保值增值。而股票市场最近几年也给了那些未来护城河很深的公司给与了确定性溢价的价格，因为每年货币贬值是确定性事情，通货膨胀，未来无... 阅读全文

528次浏览 2021-4-19 13:29

前段时间有个朋友问我有没有什么好的基金可以推荐，我果断的把支付代码给他甩了$招商中证白酒指数(F161725)$。为什么甩这只代码呢？1、我觉得A股大多数板块，他是一个轮动的，有低谷也有高潮，对于长线来看肯定要相对稳健，白酒拿来做定投我觉得是没有问题的，而且产品单一品牌的效应也很不错2、大家也知道白酒是属于应酬必备品，平时的日常消耗也很大，尤其是深受老... 阅读全文

307次浏览 2021-4-19 13:27

一个顶级的商业模式，应该是几句话就能说得清楚的。一个制造型企业应该有三怕:一怕产品卖不出钱，这包括卖不出去和卖不出好价格两个方面。二怕产品库存积压贬值，这依赖高效的管理能力以及对产品迭代的敏锐嗅觉。三怕原材料价格上涨，成本上升压缩利润。高端白酒完全没有这三种顾虑。产品供不应求，最起码也是不愁销路。库存不贬值，反而"历久弥香"。原材料... 阅读全文

338次浏览 2021-4-19 13:25

对理财收益率应该有一个目标：用文字描述，就是在安全可控基础上的长期可预见、可持续的收益；用考试分数类比，以100分为最高分的话，可以定5个分数线。1、50分。标准是本金不减少，这是最起码的目标。辛辛苦苦地折腾，至少不应该把家里好不容易积攒下来的本金，一次次送到股市去当散财童子。问问自己，是不是理财好几年了还没回本，是的话，说明不但没及格，连50分都没考... 阅读全文

509次浏览 2021-4-19 13:25

A股真是厉害，2021年2月份把 $兖州煤业(SH600188)$  打到了400亿+市值左右，按照2020年合并煤化工板块，正好赶上了今年的火爆的化工原材料涨价，加上煤炭供不应求的局面，高弹性的 $兖州煤业(SH600188)$  今年化工70+煤炭100=全年170亿净利润，这估值，火爆局面再持续一年叠加新增权益产能，搞不好2年赚回公司市值（400... 阅读全文

290次浏览 2021-4-19 13:22

我们知道去年以易方达基金为首的基金机构，将美的集团股票捧上了天。最夸张时，美的市值超过格力电器3000多亿元，一个美的集团超过了两个格力电器。在天天基金网上我查到，2020年底持有美的集团基金多达1687只，合计持有数量达8.3亿股之多，可持有格力电器的基金只有1140只，共计3.8亿股。要知道在2019年底，持有美的基金只有1058只，5.3亿股，而... 阅读全文

499次浏览 2021-4-19 11:50

当年獐子岛的“扇贝跑了”，引来市场一阵唏嘘，使得投资人损失惨重。近日随着牧原公布业绩报，财务中种种疑点再次引来了造假质疑，为何农业行业总是成为造假重灾区？牧原又是否还能继续持有？今日我们再谈谈。1、农业行业为什么是造假频发区？农业行业一直是上市公司造假中的高发区，以2016年为例，证监会12例财务造假公司中，有6家属于农业行业，... 阅读全文

478次浏览 2021-4-19 11:41

废话不讲，我直接复盘，大家参考，记住，仅供参考，毕竟现在这个阶段，看不到明确的方向信号。说对说错我不知道，但我一定言行一致，我写出来的，就是我想的，就是我做的，一切结果说话。一、调整远远没有结束在上周末我出门的时候写了周策略《山雨欲来风满楼》，我的当时的4个判断现在仍然么有什么好改的，我没有看到明确的拐点。不过，从周五的表现在，下周出现短期可能反弹的可... 阅读全文

381次浏览 2021-4-19 11:33

在A股和港股两地上市的中国神华，A股股价十年间基本上原地踏步，而H股从十年前的24港币跌到现在的16港币，怎一个惨字了得。为什么分红这般豪气的公司，股价十年不涨反跌呢？实际上，原因也恰恰在于巨额分红。大家看一看，什么样的公司才会巨额分红。第一，一般是现金流良好、利润质量高的企业，不过，将现金投入现有经营中很难获得可观回报，意味着行业潜在产能充足、没有成... 阅读全文

318次浏览 2021-4-19 11:31

我以前做成长股，比较注重成长股的成长速度，而不太在乎股票价格。好的方面是，成长风头十足而又受到市场追捧的时候，收益率会比较高。不好的一面则是，当成长失却了加速度或者市场风口转变时，有可能股价暴跌，输钱的概率增加。约翰 聂夫喜欢做低PE的成长股，在他执掌温莎基金的31年中，取得了平均每年高于市场3个百分点的收益。他的方法，核心是聚焦和投资被市场低估的稳健... 阅读全文

419次浏览 2021-4-19 11:29

说实话看南极电商的财报是一种享受，因为极其清晰好懂，数据又光鲜照人。那么眼下是否是南极电商一个好的投资时机呢？我想从以下三个角度来谈谈我的看法：1. 明确是个好公司2. 还无法确认是好价格3. 后续该怎么办一. 明确是好公司即使是拐点显现，令大家有些失望的2020年年报（GMV达到预期，利润是低于市场一致预期的），如果现在让我们一起忘记他叫南极电商，你... 阅读全文

302次浏览 2021-4-19 11:28

顺控发展成功完成了发行价十倍使命，如同东方通信，亿纬锂能，英科医疗的十倍，对后面整个市场风格给出了指引。今年的复盘一直在说题材，有些读者可能不适应这种转换。两周前我说，新赛股份高度80%，数字货币是百年一遇的国运题材，价值远大于棉花。所以数字货币龙头不可能低于这个涨幅，确实和我常写的基本面逻辑大相径庭。现在，御银股份高度87%马哲有句话大家读过，物质世... 阅读全文

295次浏览 2021-4-19 11:25