期权风险转换相关资讯_叩富问财专题

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编辑：宁证期货房俊期货从业资格证号：F3047658【期货业协会官网可查询真伪】期货开户联系方式：【点我头像进入主页查看联系方式】、【咨询TA】、【电话】、【微信】引言2017年3月，我国首个商品期权品种——豆粕期权在大商所上市，标志着国内期货市场迈入了多元化发展的新阶段。豆粕期权的上市不仅为产业链上各类企业提供了更为丰富、灵活的风险管理工具，也为专业投资者和投资机构提供了多样化的交易策略选择，油脂油料行业的风险管理与衍生品投资的... 阅读全文

2023-1-26 21:32 651次浏览

巧用海鸥期权助力冶炼企业风险管理

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2020年以来，锌价一路上涨，在2022上半年，全球能源危机仍难见转机，欧洲冶炼限产成为常态，国内锌价一度达到28000元/吨。下半年，随着美联储加息周期的到来，以及海外锌矿的进一步放量，锌市有望高位回落，总体大概率将出现上半年强于下半年的格局。华中地区某企业是国内中小型有色金属及贵重金属冶炼加工及销售企业，其仓库常备300吨左右锌锭库存，全年有稳定的采购及销售需求。面对下半年美联储的持续加息，全球锌矿供给宽松，市场隐含风险加剧，... 阅读全文

2022-12-23 17:53 1115次浏览

领子期权如何构建？如何利用它进行风险管理？

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领子期权，是一类经典的期权组合类策略，其构建方式涉及标的资产、看涨期权和看跌期权三类头寸，被认为是一种“标的资产+期权”类的保守型交易策略，特别适合长期持有标的资产的交易者使用。下面在介绍该策略构建方式的基础上，说明该策略的风险管理功能。期权组合策略大致分为两类：一类是纯粹的期权组合，大部分组合策略都属于此类；另一类是“标的资产+期权”式的组合策略，虽然数量不多，但能够最大化地发挥标... 阅读全文

2021-2-26 18:31 1449次浏览

如何利用期权的“风险对冲”设计新的交易策略？

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图片1期权的定价与交易在做期权交易的时候，首先要想到怎么确定期权价格，期权价格和股票或期货是不太一样的，需要考虑更多参数，包括标的价格、行权价、波动率、期限、利率、标的资产分红等。期权定价的方法也很多，BS、PDE、蒙特卡罗、二叉树模型等。总体来讲，期权定价的核心其实是波动率，因为期权与标的不只是简单的线性关系，更多要衡量市场波动的情况。衡量市场的波动率可从两方面入手：一是隐含波动率的时间序列；二是波动率曲面。前者通常可以自己计算... 阅读全文

2021-1-26 20:35 802次浏览

巴菲特对期权的运用是空前的，其风险和利润也是空前的！

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期权总体上有两种，看涨期权（calloptions）和看跌期权（putoptions）。对于期权的持有人，看涨期权有买入的权利，没有买入的义务；类似情况，看跌期权的持有人有卖出的权利，但是没有义务。从广义上说，期权是一种对于未来价位的保险。一般认为古希腊人在交易橄榄油的时候，为了规避橄榄油交割时候的价格风险，发明了期权交易。现代意义上的期权在美国已经交易了上百年。（沃伦·巴菲特，照片来源：AP）对于看涨期权的使用。巴菲特是期权交... 阅读全文

2020-12-12 20:50 296次浏览

丨卖出期权展期收益如何，风险该怎么规避？

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01展期收益的基础展期收益的基础是时间和执行价格具有投资价值，时间周期和执行价格不同，期权合约价值也不同。金融衍生品之所以具有投资价值，主要是因为未来的不确定事件可能使其价值发生变化，投资者从而获益，期货是如此，期权亦是如此。随着时间的流逝，投资者的预期没有及时兑现，那么投资者有两种选择：一是平仓了结头寸；二是展期操作，对冲原有的仓位，建立新的仓位。对于期权而言，时间赋予其一部分或全部的价值，时间的长短和期权的价值成正比，即剩余时... 阅读全文

2020-12-4 08:19 558次浏览

持有ETF该用什么期权策略对冲风险？

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期权是一种衍生品，为现货持仓服务当然是它的天然功能，持有现货的期权策略主要有两类，分别是保险策略和备兑开仓策略。01 保险策略保险策略是一种持有股票（ETF）现货，同时买入相应的认沽期权的组合，主要功能是为持有的股票（ETF）提供下行风险的保护。保险策略对市场的预期是在未来的一段时间内，持有的股票或者ETF可能会出现较大幅度的调整。保险策略相当于为股票买了个保险，一定程度上对冲了持股风险，相较期货套保，它优点是为持有人提供保护的同... 阅读全文

2020-4-3 20:40 1189次浏览