国债期货相关资讯_叩富问财专题

10月PMI边际转弱，中央金融工作会议指向货币政策仍未转向，增发国债落地后短期财政端对债市利空出尽，而债券发行到形成实物工作量需要时间，基本面变化或为慢变量，短期债市主线或转向货币宽松预期。货币政策尚未转向收敛的情况下，四季度政府债发行压力下，央行可能采用降准等操作释放流动性，短期货币放松预期难以证伪，叠加进入11月月初再融资债发行压力有所缓解，资金面边际转松。鉴于10年期国债收益率估值偏高，跨月后资金面边际转松环境，叠加10月基... 阅读全文

2023-11-13 10:30 272次浏览

2年期国债期货合约优化，最小变动价位下调为0.002元

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近日，期货市场又迎来新规则！为进一步完善国债期货合约设计，促进市场功能有效发挥，中金所发布修订后的《2年期国债期货合约》《中国金融期货交易所2年期国债期货合约交易细则》，对2年期国债期货合约最小变动价位进行优化，自2023年11月6日（周一）结算时起，由0.005元降低至0.002元。截图来源：中国金融期货交易所官网最小变动价位即期货合约交易中，价格波动的最小值。咱来举个例子，看个明白！2年期国债期货最小变动价位调整为0.002元... 阅读全文

2023-11-2 19:12 1255次浏览

中金所：将2年期国债期货合约最小变动价位降至0.002元

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证券时报网讯，据中金所消息，为进一步完善国债期货合约设计，促进市场功能有效发挥，10月20日，中国金融期货交易所(简称“中金所”)发布修订后的《2年期国债期货合约》《中国金融期货交易所2年期国债期货合约交易细则》，对2年期国债期货合约最小变动价位进行优化。此前市场对调整2年期国债期货最小变动价位呼声强烈。中金所在反复论证和广泛征求市场意见的基础上，积极回应市场需求，将2年期国债期货合约最小变动价位由0.00... 阅读全文

2023-10-20 18:02 602次浏览

国债期货周报：稳增长政策密集出台期债或偏震荡，关注落地后实施效果

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目前10年期国债活跃券收益率上行至2.6675%，处在1年期MLF利率2.5%的上方16-17bp，已经回升至8月降息之前的水平。2022年四季度由于疫情政策转向宏观预期好转带来的调整10Y国债收益率最高上行至MLF以上18bp，目前的国债收益率对政策预期和资金面或已经较充分反应。短期内地产需求端政策有可能接续出台，包括一揽子化债和城中村改造等手段还未落地，债市情绪上可能仍有压制，或围绕2.65%附近震荡。中期来看债市利多预期尚未... 阅读全文

2023-9-11 11:05 269次浏览

国债期货周度报告：短端资金偏紧，收益率曲线走平

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国债期货与交割券：房地产限购政策放松，部分地区政策强于预期，令市场利率快速反弹，国债期货价格全面下行国债期货价格齐上涨：2年期、5年期、10年期以及30年期国债期货价格全周下跌0.168%、0.254%、0.380%和0.712%最便宜交割券IRR与基差：TS2312合约对应最便宜交割券（CTD）为230013.IB，IRR为2.1406，基差-0.0387；TF2312合约对应CTD为230002.IB，IRR为1.9485，基差0.1683；T2312合约对应CTD为230014，IRR为1.1393,基差0.3825，TL2312合约应对CTD为200004.IB，IRR为2.2707，基差0.2551市场资金利率与... 阅读全文

2023-9-11 09:55 239次浏览

国债期货周报：地产政策优化逐步落地，短期期债或出现下跌，关注回调后做多机会

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目前10年期国债收益率2.57%，处在1年期MLF利率2.5%的上方，利差高于过去3年中枢，主要利空压制是对地产放松和财政扩张的政策担忧。上周五“认房不认贷”政策工具推出，地产政策放松对债市的利空逐步落地。目前信贷投放尚未放量，地产基调偏向托而不举，预期基本面恢复是一个渐近的过程，1-2个月内快速反弹的概率不高。因此政策放松对债市应属于短期冲击。后续债市利多预期尚未出尽，一是货币政策基调宽松明确保持资金面合... 阅读全文

2023-8-28 14:05 273次浏览

国债期货周报：7月信贷数据大幅低于预期，稳增长政策有待加力提效

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短期来看政策博弈还未结束，下周增量信息较多，包括15日MLF续作、7月经济数据、一线城市地产政策优化可能接续出台。鉴于7月社融数据大幅下降，短期降息预期可能有一定升温，上周五公布社融数据后10年期国债现券收益率尾盘下行1bp左右，周一期债或高开，日内或偏强震荡。但由于距离6月降息仅过去2个月，叠加当前PMI、核心CPI等环比指标指向当前基本面存在一定的好转迹象，这个节点上接续降息的可能性倾向于认为偏低。参考已经公布7月基本面数据，... 阅读全文

2023-8-14 18:15 288次浏览

政策持续优化，利率上行为主—8月份国债期货投资策略报告

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摘要7月份以来，国债收益率低位震荡，经济数据不及预期和资金面保持宽松对债市存在支撑，不过月底中央政治局会议和住建部表态优化调整房地产政策，提升市场风险偏好，带动国债利率上行。展望后市，尽管经济数据不及预期和资金面支撑债市，但是随着一二线房地产相关配套支持政策将陆续出台，预计将带动房地产市场销售和投资企稳回升，同时宽信用效果在不断显现，市场风险偏好提升。对于债市来说，2.6%也处于10年期国债收益率的历史低位，支撑位较强，继续做多性... 阅读全文

2023-8-3 07:28 389次浏览