2020年仅剩不到两个月的时间，这一年，各类事件突发，经济金融市场和政策都经历了多番波动。这些波动和变化，不仅影响了当下的经济、消费和投资，也深刻影响了人们对经济社会和金融市场的长期理解和判断，比如，越来越多的人确认，长期来看，市场将持续处于低利率的环境中。

事实上，低利率时代已成共识，对家庭和居民资产配置带来了全新的挑战：一是确定性收益资产的收益率下降，财富配置目标实现难度增加。随着经济增速和利率下行，现有以低风险、固定收益类金融产品为主的家庭资产配置结构，将难以支撑获得与过去相当的较高收益目标；二是不确定收益资产风险上升，分散投资风险的难度增加。疫情等“黑天鹅事件”的发生，导致不确定性等增加，投资风险上升，居民进行多元化财富配置实现规避风险的难度增大。

低利率环境中国家庭和居民资产配置，发生怎样的变化和调整？将给经济社会和金融市场带来怎样的影响？

低利率环境意味着居民把钱存入银行或者购买债券获取票息的回报非常低，为了寻找收益，居民只能提升具有较高预期回报的资产的配置比例，而在风险定价原理下，这也意味着承担了更多的风险，风险偏好被动提升。

除了从房地产转移到金融资产的趋势，中国居民和家庭资产配置未来可能出现的另一个特点是，保险资金、养老资金会出现大幅增长。保险从2015年7.8万亿增长到目前的16万亿，基本上五年的时间增长了近10万亿，养老金从7万亿增长到了11万亿。

从发达国家居民金融资产配置结构的变化轨迹看，金融资产还将进一步向保险和养老金集中。与之同时，低利率时代已成共识，对居民金融资产配置带来的诸多挑战也让保险的配置价值与优势格外明显。

低利率时代更要护住自己的钱袋子，财富积累难上加难，保险保障更要先行一步，让生活安全、无忧。

《低利率时代资产配置白皮书》指出，从家庭资产风险对冲和管理诉求看，金融资产主要涵盖两个方面：一是财务安全，包括对冲健康、长寿、意外等风险给家庭财务带来的不确定性，对冲财务杠杆上升下的家庭债务危机风险；二是财富增值，包括平滑周期波动、实现稳健收益，以及有效实现资产的隔离、保全与传承等。

瑞士再保险报告指出，保险是增强经济韧性的关键因素，在经济增长放缓时更是如此：家庭和企业能够获得事故损失的财务补偿，一个经济体抵御冲击的潜在能力也相应增强。

保险既可以转移未来风险，也是资产保值增值的利器。

一是转移风险。保险产品对人本身可能出现的生命、健康问题所带来的经济损失进行补偿，保护客户财务状况;

二是资产保全。部分保险产品有保底利率，可以在中长期保证财富安全并获得相对稳定的预期收益，在资产配置选项中具有不可替代的作用; 

三是财富传承。保险产品具备长周期特性，保额确定、保险金给付确定的特征，可助力客户进行长远的安排。

保险配置加上它，意义赋能更幸运，太平福多多两全保险，拿回保费，保障照享，幸运无比，乐享未来。

资讯来源：和讯、搜狐

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《个险晨讯》2020年特约撰稿人：大连分公司 王健蓉