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您好,先澄清一个常见口径:可转债有条件赎回通常并不是要求股价连续十五个交易日达标,而是在转股期内,任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%(含130%);另有未转股余额不足三千万元的触发情形。满足条件后,公司取得按债券面值加当期应计利息赎回全部或部分未转股转债的权利,是否行使由公司按条款决定,并非触发即必须赎回。
1.三十日窗口内累计十五日达标即可,达标交易日之间允许间断;具体触发天数、比例和余额门槛以个券募集说明书约定为准。
2.赎回权是发行人的权利安排,董事会可决定行使提前赎回,也可公告不提前赎回;再次触发后的处理以公司后续公告为准。
3.若公告实施强赎,会明确最后转股日、赎回登记日、停止交易日和赎回价格,持有人需在截止日前转股或卖出,避免被动按赎回价赎回。
另外要留意,强赎条款是发行人权利,不代表正股或转债价格必然上行;转债价格受正股走势、条款和市场情绪影响,存在波动风险。触发口径和赎回安排以募集说明书及公司公告为准,您在可转债条款上还有什么想接着了解的?
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