偏股类基金的主要风险来源是什么?
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偏股类基金主要投资股票资产,核心风险来自股票市场的波动。首先是系统性风险,大盘整体下行、宏观经济、政策变化等因素会带动多数个股同步下跌,这类风险很难通过分散持仓消除。其次是个股与行业风险,重仓的行业景气度下滑、上市公司基本面恶化,会造成持仓标的下跌。
另外还有基金经理的风格漂移、选股失误、调仓时机不当带来的主动管理风险,估值回调、流动性变化也会带来净值波动。偏股基金波动幅度偏大,回撤空间更高,适合长期闲置资金,不适合短期资金参与,过往业绩不代表未来收益。
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