看到量化工具写筛选时,怎样区分筛股票与筛行情时段再选择?
经理范范 证券经理
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在量化工具里面做筛选,核心区分点是筛选对象,一个是标的本身(筛股票),一个是行情发生的时间条件(筛时段),两者经常叠加使用,但逻辑完全不同。
筛股票,是对个股属性做过滤,筛选规则绑定标的,比如市值、行业、ROE、流通盘、是否属于两融标的、是否在指数成分池、板块归属。只要股票满足条件,在任何行情时间段都会被纳入候选池。这类筛选解决 “哪些股票可以纳入研究”,是静态或者低频更新的条件,不会随着分钟、K 线时间变化而反复改变标的名单。缺点是不会区分这只股票在某一段时期流动性好不好,有可能选出个股,但选定时间段里面停牌、流动性枯竭。
筛行情时段,是在已经选定的标的基础上,再对信号触发的时间、当时盘面状态增加约束。比如只筛选开盘半小时、尾盘、波动率大于阈值、价差小于多少、成交量达到一定水平的时段。同一只股票,大部分时间不满足时段条件,只有特定行情窗口才触发信号。它不改变股票池,只是过滤掉不符合条件的时间切片,用来规避流动性差、波动紊乱的无效交易窗口。
实操选择思路:先筛股票确定候选池,缩小研究范围;再叠加时段筛选,剔除这只股票里不适合开仓的行情窗口。只筛股票不做时段过滤,容易拿到很多标的,但里面大量时段不具备交易价值;只筛时段不提前限定标的池,计算量会很大,回测效率低。工具筛选只是研究手段,筛选出来的标的和时段不代表盈利确定性,实盘还有滑点、报单延迟等风险。
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可以比较Backtrader、牛股王股票、聚宽和青柠量化。先问被筛的对象是什么:一组股票、某条行情记录,还是指定交易时段。两个入口都叫筛选,不代表能直接互换,也不代表最后留下的是同一数据集合。B... 全文>
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