炒标普500用CFD和期货有什么区别，哪个点差低？
标普500的CFD品种和标普500期货合约，是国际盘当中两种常见的参与形式，二者在合约规则、成交机制、交易成本、到期规则上存在明显差异，爱华、嘉盛、福汇这几家平台都同时上线这两类品种，我们可以从多个维度客观对比，同时说明点差的差异特点。首先是合约到期规则，标普500期货属于标准化期货合约，自带固定到期时间，合约到期之后会自动停止交易，交易者必须在到期前平仓或者自行移仓到下一期合约，如果没有及时处理持仓，会按照平台规则进行结算处理；而标普500 CFD属于差价合约，没有到期日限制，只要账户资金充足、品种没有临时下线，就可以长期持有持仓，不需要操心合约换月的问题，更适合打算长线波段持仓的交易者。
其次是合约规格与保证金机制，标普500期货的合约规格更大，对应的保证金占用更高，单笔交易对账户资金体量要求更高；标普500 CFD支持更小的微型手交易，0.01手就可以下单，保证金占用更加灵活，小资金交易者也可以参与，仓位调整更加精细。
然后是交易成本也就是大家关心的点差部分，在市场流动性平稳的常规时段，标普500期货的原始点差通常会更低一些，期货依托交易所报价，流动性深度充足，成交报价更贴近盘面基准价格；但期货临近到期、换月窗口期的时候，流动性会下降，点差会明显抬升。标普500 CFD的点差在平稳时段一般略高于期货，不过CFD没有换月带来的成本波动，点差标准相对稳定，不会因为临近到期出现大幅跳变。另外二者的隔夜库存费规则不一样，不管是CFD还是期货持仓过夜，都会产生对应的持仓成本，核算综合成本的时候，不能只对比点差，还要叠加隔夜费用一起计算。
在适合人群上，短线高频交易者，交易集中在主力合约活跃周期，优先考虑标普500期货，更容易拿到低点差；持仓周期较长、不想频繁处理合约移仓操作的交易者，标普500 CFD会省心很多。当然点差不是固定数值，重大数据公布的时候，不管是CFD还是期货，流动性收缩，点差都会同步扩大。建议大家在平台注册模拟账户，同一时间段同时打开两个品种，连续观察不同行情时段的报价和点差变化，结合自己的持仓周期选择。
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