报价和成交用净价（不含利息的价格），但实际掏钱、收钱按全价（净价 + 应计利息）来算。
核心公式就一条：
全价 = 净价 + 应计利息
也就是：结算价 = 成交价 + 应计利息

为什么要拆成两个价格
债券和股票最大的不同是：它每天都在长利息。
如果只用一个"全价"报价，就会出现一个错觉——明明债券本身没涨，价格却一天天往上爬，那只是利息在累积，不是你赚了钱。
把应计利息剥掉之后，净价的波动才真正反映债券内在价值、供求关系和市场利率的变化。你一看净价涨跌，就知道是市场在动，不是时间在动。
另外还有个实际好处：交割单上净价和利息分开列示，为国债利息收入的免税处理提供了核算便利​ 。
两个概念拆开说
净价申报：你下单时看到的价格、填的委托价、成交后的"成交价"，全都是净价。行情软件上显示的现价、开盘价、收盘价、最高最低价，也都是净价。申报价格最小变动单位是 0.001 元，计价单位是"每百元面值的价格" 。
全价结算：到了真正清算交收时，买入方除了按净价支付成交价款，还要把从上个付息日起累计到现在的应计利息一并付给卖方。所以你实际付出（或收到）的钱，比"委托价 × 数量"要多一截 。
算一遍你就懂了
应计利息 = 债券面值 × 票面利率 × 计息天数 ÷ 365 天
举个例子：某债券净价报价 101.254 元，当日每百元应计利息 0.871 元，你买 1000 张。
结算全价 = 101.254 + 0.871 = 102.125 元
实际资金 = 102.125 × 1000 = 102,125 元（还没算佣金）
而如果你按"委托价 × 数量"算，只有 101,254 元——差的这 871 元就是利息。
这就是为什么很多人买卖完债券一看账户，觉得"怎么多扣了钱"，其实不是被多收了，是规则本就如此 。
再举个具体算法：票面利率 3.65%，持有 100 天，应计利息就是 3.65 ÷ 365 × 100 = 1 元​ 。