股票投资的主要风险包括：市场风险（宏观经济、利率、政策变化导致整体市场下跌）、行业风险（行业周期、技术替代、政策打压）、个股风险（公司经营恶化、财务造假、退市）、流动性风险（冷门股想卖卖不掉或折价成交）、杠杆风险（融资融券放大亏损甚至被强制平仓）、汇率风险（投资港股、美股等境外资产时汇率波动侵蚀收益）以及操作风险（追涨杀跌、频繁交易、听消息炒股）。分散投资降低风险的核心逻辑是“不要把所有鸡蛋放在一个篮子里”：一是跨资产分散，在股票之外配置债券、货币基金、黄金等低相关性资产；二是跨行业分散，避免重仓单一行业，在科技、消费、医药、金融、周期等不同板块间均衡配置；三是跨市场分散，A股、港股、美股等不同市场相关性较低，可平滑单一市场波动；四是跨个股分散，单只股票仓位不宜过重，避免个股黑天鹅；五是跨时间分散，采用定投方式分批买入，摊平成本、降低择时风险。但分散不是越多越好，过度分散会稀释收益、增加管理难度，一般持有5至10只不同行业、不同风格的标的即可，同时要确保分散的是真正低相关资产，否则同涨同跌起不到降险作用。