频繁撤单在什么条件下会被交易所认定为异常交易?
张经理 证券经理
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您好,频繁撤单被认定为异常交易,核心看两个维度,撤单次数和撤单量,不同市场标准不同。

期货市场方面,单个交易日在某一合约上撤单达到500次及以上,即构成频繁报撤单。若撤单次数达到50次及以上,且单笔撤单量达到合约最大下单手数的80%,则构成大额报撤单。中金所股指期货标准更严,撤单400次即触发。套期保值和做市交易产生的频繁报撤单,通常不计入异常交易。

证券市场方面,程序化交易细则明确了频繁瞬时撤单的认定,即日内频繁出现申报后迅速撤单,全日撤单比例较高。高频交易的量化门槛是单账户每秒申报撤单合计最高达到300笔以上,或全日合计最高达到20000笔以上。

查询操作步骤:第一步打开交易所官网,第二步搜索异常交易行为管理办法或程序化交易管理实施细则,第三步查看频繁报撤单章节的具体阈值与豁免情形,第四步在开户机构APP的消息中心核对是否收到异常交易提醒。

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