QMT没有一键行业中性校验按钮，分权重比对、因子暴露、收益归因、实盘监控四层检测，使用统一行业分类与基准（申万/中信，如沪深300）。

1，行业权重直接比对
计算组合内各行业市值权重，和基准指数行业权重做差值。单行业偏离绝对值控制在0.5‑1%以内，超过代表敞口超标。回测每调仓日导出行业权重，观察是否持续超配/低配某板块，很多回测看似中性，中间时段会大幅漂移。注意用时点持仓，不用期末单时点数据。

2，风险模型因子暴露校验（完整版QMT）
调用Barra行业因子暴露数据，得到组合对各个行业的因子暴露。理想中性下各行业暴露接近0；如果部分行业暴露持续显著不为0，说明中性化处理不到位。回测和实盘都要输出每日暴露序列，看暴露是否随时间漂移。miniQMT没有内置风险模型，需要自己写脚本计算行业权重。

3，Brinson收益归因检验
拆分超额收益来源，如果行业配置贡献长期明显不为0，说明策略超额很大一部分来自押注行业涨跌，不是纯选股alpha，行业中性失效。中性策略，行业配置收益应在0附近小幅震荡，不能持续正向或负向贡献。

4，实盘敞口监控与预警
策略脚本每交易日收盘计算行业权重偏离，设置阈值，单行业偏离>1%输出日志告警。注意回测中性不等于实盘中性，调仓滑点、流动性约束会造成事后敞口偏移。

常见坑点
不要回测结束只看最终一天权重，中间调仓周期内很可能大幅偏离；回测做中性时，要使用当时的历史行业分类，不能用现在的行业标签；纯多头很难做到绝对零敞口，设置合理容忍阈值即可。

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