期权平价公式不相等如何套利,有人能帮忙详细说下吗?谢谢!
期货刘经理 财经达人
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期权平价公式不相等时确实存在套利机会,但得先判断偏离方向再操作,不过套利也有风险,投资需谨慎哦。
首先,期权平价公式是Call价+行权价现值=Put价+标的价。若左边大于右边,就卖Call、买Put和标的;若右边大于左边,就买Call、卖Put和标的。
操作步骤:
1. 计算公式两边数值,明确哪边高哪边低;
2. 卖出高的组合,买入低的组合;
3. 等价差收敛或到期平仓。
比如标的100元,Call5元,Put3元,行权价100元(1年到期,利率5%)。左边5+95.24=100.24,右边3+100=103。右边高就买Call、卖Put、卖标的,净收入98元,到期赚价差。
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在线 资深李经理:您好,很高兴为您解答问题。
期权平价公式不相等时,理论上是可以捕捉套利机会的。简单说,买入看涨期权加上卖出看跌期权,同时持有标的资产,这个组合和持有到期收益应该相等。如果公式两边价格有偏差,就能通过低买高卖来锁定... 全文>
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