在A股交易的盘中连续竞价阶段，投资者提交的限价委托会被交易所直接判定为无效单（废单）的特殊情况，主要涉及价格笼子机制和涨跌幅限制两层规则。以下是具体情形及规则解析：一、超出“价格笼子”有效申报区间这是全面注册制下最核心的限制规则，旨在防止股价异常波动和人为操纵。不同板块的“价格笼子”标准略有差异：沪深主板、创业板：买入申报价格不得高于买入基准价格的102%与基准价+0.1元的孰高值；卖出申报价格不得低于卖出基准价格的98%与基准价-0.1元的孰低值。科创板：仅执行2%浮动限制，无0.1元兜底缓冲。即买入价≤基准价×102%，卖出价≥基准价×98%。北交所：采用±5%比例+0.1元固定价差双重判定。买入上限取“基准价×105%”与“基准价+0.1元”的较高值；卖出下限取“基准价×95%”与“基准价-0.1元”的较低值。二、超出当日涨跌幅限制各板块设有固定涨跌幅幅度，委托价高于涨停价或低于跌停价，券商系统会实时拦截，委托直接作废：主板（非ST）：±10%创业板、科创板：±20%ST/*ST股：±5%北交所：±30%三、特殊时段的例外情况以下时段不执行“价格笼子”校验，但仍需遵守涨跌幅限制：开盘集合竞价（9:15-9:25）收盘集合竞价（14:57-15:00）盘中临时停牌期间盘后固定价格交易（15:05-15:30）