回答时间：2026-08-11 10:37
期货江经理
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您好 基差在套利、套保里的作用
基差=现货价-期货价。
一、套期保值
套保核心就是对冲基差风险。套保只能抵消现货涨跌的大部分亏损，最终盈亏由基差变化决定：
卖出套保，基差走强会多赚，走弱会少赚；买入套保相反。临近交割基差趋近于0，套保效果最稳定。
二、期货套利（期现套利）
套利的唯一依据是基差偏离合理区间：
1. 基差过大（现货远贵于期货）：做多期货、卖出现货，等待基差回落获利；
2. 基差过小甚至负数过大（期货远贵于现货）：做空期货、买入现货，等待基差修复。
只有基差偏离正常区间，才存在无风险套利机会。
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我明明做了套保为什么账上还在亏钱，这个基差风险怎么来的？
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期货套利与套保中的跨市场套利逻辑再析是什么意思？
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如何借助基差强弱挑选合适的套保时机？
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套利与套保中的跨品种套利逻辑再析是什么意思？
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