长期持有盈利个股的底仓,并没有统一固定的数值,主要结合自身风险承受力、个股基本面确定性以及整体账户仓位来综合权衡,想要兼顾避免卖飞和控制回撤,核心是区分底仓和机动仓,底仓承担长期收益,机动仓用来应对波动。
对于基本面确定性较高的标的,底仓可以设置在这只个股总计划仓位的五成到七成,这部分仓位不因为短期回调或者小幅上涨轻易卖出,用来拿住长期行情,防止轻易卖飞。剩余三成到五成作为机动仓位,股价出现明显高估、板块热度过热的时候,可以减机动仓兑现部分利润,出现明显回调企稳的时候,再用机动仓适度补回,底仓部分尽量少动。
如果个股行业波动大、不确定性偏高,底仓就要压低到三成至五成,把更多份额留给机动仓,即便后续继续上涨,手里仍留有基础仓位,不会完全踏空,同时整体持仓不会过度集中在单一个股,降低大幅回撤带来的账户冲击。还要搭配账户总仓位约束,单只股票全部仓位,底仓加机动仓合计不宜占总账户资金过高,避免黑天鹅带来的大幅亏损。
实际操作中还要跟随企业基本面变化动态调整,当公司经营逻辑出现恶化,无论底仓占比多少,都要及时缩减仓位,不能单纯依靠仓位比例硬扛下跌。单纯依靠仓位分配不能完全隔绝回撤风险,只是在拿收益和控风险之间做平衡取舍。
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长期持有的盈利个股,底仓究竟设置多少比例,才不会过早卖飞又规避回撤?
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