您好，下面把期货跨期套利怎么做、选什么合约、入场条件、风险点讲清楚，贴合实操：

一、跨期套利基础含义同一品种，买入近月合约、卖出远月（正向套利）

二、合约怎么选（最重要）

   1、优先选主力合约 + 次主力合约，两个合约流动性充足，买卖不容易滑点。
尽量避开远月冷门合约，成交量过低，进场出场困难。 

   2、间隔选择：大多数商品优先间隔1 个季度（3 个月）。
比如 SA2609 & SA2701、TA2609 & TA2612。
间隔太小，价差波动弱，利润空间有限；间隔过大，不确定性增加、资金占用更高。

三、两大主流套利模式

   1、正向套利（仓单套利）
条件：远月 − 近月价差＞合理持仓成本（仓储费、资金利息）
操作：买近月、抛远月。
优势：有理论成本托底，安全度相对更高；缺点要留意交割规则，自然人不能进入交割月，必须提前平仓，无法实物交割。

   2、反向套利
条件：近月价格大幅高于远月，现货紧张、库存偏低
操作：抛近月、买远月 风险更高！没有明确成本边界，价差可能长期维持，适合短线波段套利。

四、入场硬性参考条件

   1、先统计近 1 年历史价差区间，找到价差上沿、下沿；

   2、价差触碰历史极值区域，再考虑开仓，不要在价差中间位置随意进场；

   3、开仓必须等量配对：几手多单对应几手空单，避免单边暴露风险。