债转股新增股份并不天然属于限售流通股,最终是否锁定,取决于债转股的具体类型,监管没有统一强制全部限售的规则。面向普通投资者的公开可转债转股,投资者在二级市场正常买入可转债后转股,完成中登登记,股份属于无限售流通股,转股次交易日即可正常卖出;但定向发行的可转债转股存在硬性要求,转股得来的股份自转债发行结束之日起十八个月内禁止转让,属于法定限售股份。
上市公司破产重整中的债转股区分两类主体,重整投资人获取的股份设有锁定期,产业投资人取得控制权锁定三十六个月,普通财务投资人锁定十二个月;普通普通债权人依照重整方案抵债获得的股份,多数方案不设置锁定期,股份直接为流通股。市场化银行债转股、重大资产重组配套债转股,则按照重组方案、监管问询要求设置相应限售承诺。
实操中判断最权威的标准是上市公司正式公告,中登系统会根据方案标注股份属性,账户持仓页面显示有限售标识,就代表属于限售流通股。不能简单默认债转股股份全部带有锁定期,公开转债散户转股与重整债权人抵债股份,是流动性差异最大的两类情形。
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北交所新股网上申购,T-2 日收盘发生股份解除限售,新增流通股份能否计入当日市值?
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