集合竞价确定开盘价或收盘价的核心原则,是寻找一个能实现最大成交量的基准价格。
这个价格的确定需同时满足三个条件:
成交量最大:在该价格上达成的成交量是全部有效委托中最大的。
满足价格优先:所有高于该价格的买入申报,以及所有低于该价格的卖出申报,都能在此价格上成交。
一方全部成交:与该价格相同的买入或卖出申报中,至少有一方的申报量被全部成交。
当出现多个价格同时满足上述条件时,系统会选择买卖申报累计数量之差最小的价格作为成交价;若仍有多个价格满足,则取最接近前收盘价的价格(当日无成交时)或最接近最近成交价的价格。
在撮合成交时,系统遵循价格优先、时间优先的原则。具体而言,系统会将所有买入委托按价格从高到低排列,卖出委托按价格从低到高排列。然后,在确定好的统一成交价上,按照委托的先后顺序依次配对成交,直至无法继续成交为止。所有在该价位成交的委托,其交易价格均相同。
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什么是股票的开盘价和收盘价
什么是开盘价、收盘价,集合竞价的交易时间段是哪一段?
什么是股票开盘价与收盘价?
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