204003是国债逆回购(GC003,3天期),投资者操作是「卖出」逆回购(借出资金),口语常说“买入”;
核心结论
周五卖出204003(3天期沪市逆回购)≠计3天利息!
底层官方规则(上交所)
实际占款天数(计息天数):
T日成交 → T+1(次一交易日)起息,算头不算尾;只有交易日能作为交收起息日,周末休市无法交收,不能起息。
周五操作204003完整推演
- T:周五(成交日)
- 名义合约:3天期(3个交易日)
- 首次交收起息日:下周一(T+1,周末不是交易日,不能起息)
- 到期交收日:下周四
✅计息区间:周一、周二、周三
实际计息天数 = 3天(周一/二/三)
❌周六、周日不计利息!
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