可转债交易权限开通完整指南（2026现行交易所规则）

一、新老投资者划断规则（核心豁免政策）

1. 存量老用户（2022年6月18日前已开通可转债权限）

✅ 豁免10万资产、2年交易经验，权限永久有效，换券商可直接转签；
主动关闭权限后重新开通，按新投资者标准执行。

2. 新增投资者（2022.6.17后首次开通 / 从未开过）

四项必须同时满足

1. 资产门槛
开通前20个交易日，证券+资金账户日均自有资产≥10万元
✅ 计入：现金、A股、场内ETF、可转债、债券、场内理财
❌ 不计：两融融入股票/资金、银行卡活期、场外理财、房产
2. 交易经验≥24个月（2年）
起算点：全市场任一账户首笔A股/ETF成交日；仅开户、买逆回购/场外基金不计经验，跨券商可累计。
3. 风险等级达标
风险测评结果：C4积极型 / C5激进型（C1/C2/C3无法开通）
4. 合规材料
签署《向不特定对象发行的可转换公司债券投资风险揭示书》，部分券商需通过可转债知识测试（80分合格，可反复考）

二、开通办理渠道

1. 线上自助（18–69周岁、条件全部达标）

1. 登录券商APP → 搜索「可转债权限」，或【业务办理—权限开通】
2. 系统自动核验资产、交易经验
3. 风险测评过期/等级不足，重新完成测评
4. 完成知识测试（如有）、电子签署风险揭示书
5. 提交审核，多数当日/次一交易日生效

2. 线下临柜办理

适用人群：70周岁以上、线上核验失败、休眠账户、风险测评异常；
本人携带身份证到营业部双录、手写风险确认语句。

三、常见误区澄清

1. 股票账户≠自带可转债权限，必须单独申请；
2. 单日转入10万没用，必须滚动20日日均达标；
3. 权限开通后，后续账户资产下跌，不会收回权限；
4. 可转债打新、二级市场买卖、转股、配债，共用同一套权限；
5. 机构投资者无需10万、2年经验，可直接临柜申请。

四、补充小提示

1. 沪深可转债权限一次性同步开通，不用分开申请；
2. 信用账户（两融）可转债权限需单独同步开通；
3. 不满足条件前，无法参与新债申购、可转债二级市场交易。

⚠️风险提示：可转债波动大，存在强赎、价格暴跌、到期亏损等风险，开通权限不等于适合交易，请理性参与。