您好，正股上涨但可转债跌幅超10%，本质是可转债和正股的价格联动暂时“脱钩”，主要和可转债自身的特殊条款、前期炒作热度有关。

我来帮您拆解得明明白白，咱们从几个接地气的角度看：
（1）前期溢价炒太高了：可转债的价值本来和正股挂钩，但如果之前大家把可转债炒得远超它的转股价值（比如转股价值100元，可转债炒到150元），哪怕正股涨一点，只要溢价回落，可转债就会大跌，相当于“挤泡沫”。
（2）触发强赎预警：如果正股连续上涨达到强赎条件，上市公司会公告强赎，这时候可转债只能按面值加利息赎回，之前炒高的价格会直接往转股价值跌，哪怕正股还在涨，可转债也会暴跌。
（3）资金“弃债转股”：当正股行情好时，很多资金会卖掉可转债去买正股，导致可转债卖盘变多，价格被砸下来。
这里要提醒您，可转债虽然有“债底”保护，但炒作起来波动不比股票小，高位接盘很容易被套，投资前一定要看清楚溢价率和条款。

如果您手里持有这类可转债，或者想知道怎么筛选稳健的可转债标的，随时可以和我聊聊具体的应对思路。

可以点击头像添加微信进一步沟通。可以申请成本佣金账户，投资有风险，入市需谨慎。